個人養老金制度的五大特點

本篇養老知識說文解詞

預防性儲蓄：居民額外增加儲蓄的行為，在未來可能存在不確定性因素的條件下，居民選擇增加儲蓄而減少消費來預防不確定性因素。

稅收遞延：納稅人在取得某項收入后再納稅的一種政策，稅收遞延對于個人而言意味著稅收優惠。

今年以來，醞釀多年的個人養老金制度建設駛入快車道， 4月21日，國務院辦公廳發布《關于推動個人養老金發展的意見》，旨在推進多層次、多支柱養老保險體系建設，促進養老保險制度可持續發展。6月24日，證監會下發《個人養老金投資公開募集證券投資基金業務管理暫行規定(征求意見稿)》(以下簡稱《暫行規定》)。7月29日，銀保監會和人民銀行發布《關于開展特定養老儲蓄試點工作的通知》。

千呼萬喚始出來的養老保險第三支柱，補齊了中國養老保險體系的重要拼圖。

今年大家對個人養老金討論比較多，視角各有不同，結合新政策、新規定，我們匯總梳理了五個特點：

特點一：從預防性儲蓄到資產跨周期優化配置

對于個人養老模式而言，如果說養老預防性儲蓄被稱為支付給未來的自己，參與個人養老金制度就是投資給未來的自己。

個人養老金制度，不僅僅是建立一個具備儲蓄功能的賬戶，更重要的是通過制度安排和稅收優惠政策，鼓勵居民在基本養老保險基礎上，投資于運作安全、成熟穩定、標的規范、側重長期保值的金融產品，力求分享經濟增長的財富效應，實現養老金長期保值增值，從而緩解退休后經濟壓力，提高未來老年收入水平和生活質量，最終實現個人、家庭金融資產的跨周期優化配置。

特點二：個人獨立專屬賬戶

參與人將在指定銀行開立一個本人唯一的個人養老金資金賬戶，用于繳費、支付等，并市場化封閉運作。繳費完全由參與人個人承擔，實行完全積累。確保儲備養老金不可替代、專款專用，避免其他當期消費侵蝕計劃中的養老儲備，透支了養老的未來。

特點三：稅收優惠

2022年9月26日，國務院常務會議進一步明確了個人養老金稅收優惠政策，決定對政策支持、商業化運營的個人養老金實行個人所得稅優惠，對繳費者按每年12000元的限額予以稅前扣除，投資收益暫不征稅，且領取收入實際稅負由7.5%降為3%。

特點四：豐富多樣的投資選擇

個人養老金制度列出了一張比較完備的資金投資范圍清單，賬戶資金可用于購買符合規定的銀行理財、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等運作安全、成熟穩定、標的規范、側重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產品。

特點五：市場化運作鼓勵充分競爭

政府政策支持、個人自愿、市場化運營是個人養老金制度的最鮮明特征，銀行、保險、基金等各類金融機構都將參與到其市場化運作過程中。在需求端，個人養老金賬戶內資金可購買的金融產品，由參加人自愿參加、自主選擇；在供給端，有多類金融機構參與、多種金融產品供給，可見推動開放有序競爭的政策取向清晰、明確。這樣的制度設計可促進市場充分競爭，激勵相關機構提升運作效率和管理能力，提供更加優質的個人養老金金融服務。

個人養老金各項政策框架落地后，養老理財、養老儲蓄產品將漸次鋪開，中國多層次、多支柱養老保險體系建設正在翻開嶄新的一頁！

(以上數據來源：易方達投資者教育基地)

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