金融機構爭相布局,滿足多元化養老投資需求

從目前已經推出的個人養老投資產品來看，主要包括個人商業養老保險、養老理財、養老目標基金三大類主流產品。從公開披露的產品信息來看，個人商業養老保險和銀行養老理財主要聚焦于固收類資產，權益投資比例不高，主打穩健的中低風險產品。

在廣發基金養老金部看來，作為養老投資產品，公募基金、銀行理財和保險產品各具特點。公募FOF、銀行理財和保險都立足長期養老投資視角進行了產品布局，其中公募基金利用其主動管理優勢，布局了適用不同風險等級和生命周期的一站式、系列化養老FOF產品，產品類型相對豐富；銀行理財和保險產品則側重穩健投資，并且在非標資產投資方面具有優勢；保險產品還在產品精算方面具有更獨特經驗。金融機構應切實了解國民的養老服務金融產品需求的特征，針對其需求差異，通過不同的組合方式進行產品匹配和構建產品組合，以滿足不同需求。

華夏基金表示，目前我國個人養老產品主要包括基金版、銀行版、保險版、信托版。整體看來，各類型產品都是各有特色，投資者可以根據自己的資金安排來做選擇。

上海證券基金評價研究中心高級基金分析師姚慧表示，優質的金融產品具備風險收益同源的特征，不同金融機構的相對優勢也各不相同。一般情況下，權益投資占比較高的產品的風險更高，承擔高風險就需要高收益預期來進行彌補。目前，基金公司在權益投資方面有相對優勢，銀行和保險在固定收益類產品的投資方面有相對優勢。

不同金融機構提供的不同產品之間沒有優劣之分，只是不同類型投資者的取舍問題。姚慧稱，比如權益占比高的產品，長期收益佳，持有期波動率大，比較適合離退休還有較大時間、或者不急著用錢的養老金投資者；固收類產品占比高的產品，長期收益相對不高，但持有期波動小，持有體驗佳，適合無法長期投資、或者可能有突發用錢需求的投資者。