第三支柱發(fā)展加速

2021年12月6日，我國首批試點養(yǎng)老理財產(chǎn)品正式在武漢、成都、深圳、青島發(fā)售，四地居民喜獲政策大禮包。光大理財頤享陽光養(yǎng)老理財產(chǎn)品橙2026第1期和招銀理財頤養(yǎng)睿遠穩(wěn)健1號養(yǎng)老理財產(chǎn)品當天上午售罄，工銀理財頤享安泰僅武漢一地7天認購超10億元，建信理財安享養(yǎng)老理財產(chǎn)品不到4天募集量超40億元一份又一份捷報的背后，是人們對養(yǎng)老需求的深刻變化。

養(yǎng)老需要錢，但是僅靠基本養(yǎng)老保險還遠遠不夠。養(yǎng)老金的替代率需要達到70%以上，而從現(xiàn)實情況來看，我國基本養(yǎng)老保險的替代率卻只有40%左右。面對《小康》雜志、中國小康網(wǎng)記者的提問，中國社科院世界社保研究中心秘書長房連泉開門見山，直指問題要害。在他看來，經(jīng)過多年發(fā)展，我國基本建立起了包括第一支柱基本養(yǎng)老保險、第二支柱企業(yè)(職業(yè))年金和第三支柱個人商業(yè)養(yǎng)老保險在內(nèi)的三大支柱養(yǎng)老保險體系，但與第一支柱相比，第二支柱和第三支柱，尤其是第三支柱發(fā)展明顯不足。

不過，這種情況正在改變。2021年初，全國兩會期間，第三支柱養(yǎng)老保險首次寫入政府工作報告;5月，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知》，規(guī)定從6月起在浙江和重慶進行專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點;9月，銀保監(jiān)會批復同意籌建國民養(yǎng)老保險公司，同月發(fā)布《關(guān)于開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點的通知》，光大理財?shù)?家機構(gòu)獲批在4地開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點;10月，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進一步豐富人身保險產(chǎn)品供給的指導意見》提出，積極開發(fā)具備長期養(yǎng)老功能的專屬養(yǎng)老保險產(chǎn)品房連泉強調(diào)，監(jiān)管層已經(jīng)看到當前發(fā)展第三支柱個人商業(yè)養(yǎng)老保險的必要性，從政策層面來講，2021年以來，我國規(guī)范發(fā)展第三支柱個人商業(yè)養(yǎng)老保險的步伐明顯加快，養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點便是促進和規(guī)范發(fā)展第三支柱個人商業(yè)養(yǎng)老保險的一項重要舉措。

商業(yè)銀行養(yǎng)老理財對于國家宏觀經(jīng)濟社會發(fā)展、養(yǎng)老金行業(yè)發(fā)展和個人養(yǎng)老微觀層面都具有重要意義。對于此次試點的推行，中央財經(jīng)大學教授楊長漢在接受《小康》雜志、中國小康網(wǎng)記者采訪時同樣給予了肯定。他分析認為，從宏觀上來看，此舉有利于增強國家、單位、企業(yè)、個人的養(yǎng)老金儲備，是積極應(yīng)對人口老齡化挑戰(zhàn)的戰(zhàn)略舉措，是必要且有效的對策。商業(yè)銀行養(yǎng)老理財可以促進居民個人的養(yǎng)老金積累和儲備，促進老齡化背景下實現(xiàn)共同富裕的宏觀目標。從養(yǎng)老金融行業(yè)發(fā)展來看，商業(yè)銀行養(yǎng)老理財是養(yǎng)老金體系第三支柱個人商業(yè)養(yǎng)老保險的重要組成部分。商業(yè)銀行養(yǎng)老理財與個人稅優(yōu)型商業(yè)養(yǎng)老保險、養(yǎng)老目標證券投資基金等協(xié)調(diào)發(fā)展，可以共同促進我國第三支柱個人商業(yè)養(yǎng)老保險的成長。老齡化既是金融業(yè)發(fā)展的挑戰(zhàn)，也是機遇。我國養(yǎng)老金體系第一支柱基本養(yǎng)老金一支獨大、第二支柱企業(yè)年金是短板、第三支柱個人養(yǎng)老金還是弱項，積極發(fā)展養(yǎng)老理財正是優(yōu)化養(yǎng)老金體系、補弱項的有效策略。從微觀上來看，商業(yè)銀行養(yǎng)老理財?shù)陌l(fā)行和發(fā)展，有利于豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給、滿足投資者多元化的養(yǎng)老投資需求、促進居民家庭金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化。