解讀｜頂層規劃首提銀發經濟,養老金融迎發展機遇

保險業參與養老事業，可以增加養老服務供給、推動養老服務體系建設、緩解社會養老資源嚴重不足的矛盾，還可以打通保險業上下游產業鏈，發揮商業保險催化劑和黏合劑作用，有效促進養老健康服務業發展。

為貫徹落實積極應對人口老齡化國家戰略，國務院日前印發《十四五國家老齡事業發展和養老服務體系規劃》（以下簡稱《規劃》），圍繞推動老齡事業和產業協同發展、推動養老服務體系高質量發展，明確了十四五時期的總體要求、主要目標和工作任務。

《規劃》構建了我國十四五期間老齡事業及養老服務體系的政策框架，并設立了9項具體量化指標。業內認為，在政策支持下，相關康復、養老服務提供商的運營成本有望降低，相關領域將迎來較大發展機遇。同時，《規劃》首提銀發經濟，鼓勵金融機構開發養老金融產品，保健品、智能化醫療用品前景較好，商業養老險及養老理財產品有望進一步豐富。

長期護理險有望進一步擴大試點范圍

近年來，我國老齡化進程將進一步加快。數據顯示，2020年，我國總人口數量為14.12億人，同比增長0.14個百分點，65歲以上人口數量為1.91億人，占總人口比例為13.50%，創歷史新高。

隨著我國的預期人口壽命不斷增加，老齡人口呈高齡化趨勢，長期護理險的重要性顯而易見。

長期護理保險主要是為被保險人在喪失日常生活能力，年老患病或身故時，側重于提供護理保障和經濟補償。目前我國的護理保險有社保型的護理保險制度、商業性護理保險兩大類。

此次《規劃》特別提出要穩步建立長期護理保險制度，制定全國統一的長期護理保險失能等級評估標準，健全長期護理保險經辦服務體系。

業內認為，長護險有望進一步擴大試點規模或進行全國性推廣，為經辦商業保險機構帶來增量機會，將有效推進老齡事業和產業高質量發展。

鼓勵金融機構開發養老金融產品

據中國社科院預測，2030、2050年中國老年人口消費總額將分別達到18.3萬億元和61.3萬億元，品質性、享受性金融需求將不斷提升。老齡群體財富也在不斷積累，多元化財富管理需求將不斷增加。

《規劃》提出支持商業保險機構開發商業養老保險和適合老年人的健康保險，引導全社會樹立全生命周期的保險理念。鼓勵金融機構開發符合老年人特點的支付、儲蓄、理財、信托、保險、公募基金等養老金融產品。

平安證券分析師陳驍認為，在第一支柱養老保險面臨收支缺口的情況下，商業養老險的市場空間廣闊。《規劃》維持對專屬商業養老險及養老理財的支持態度，未來專屬養老險有望成為商業保險機構新的贏利點、而銀行、證券等金融機構有望推出針對性理財產品，拓展新的產品種類。

同時，大家人壽相關負責人也建議，未來監管部門可以進一步完善個稅遞延優惠政策。當前商業養老保險市場產品供給仍然有限，主要以不含稅收優惠政策的養老年金為主，產品標準化趨勢明顯，在養老金積累階段與終身壽險、兩全保險、快返年金的特征區分度不大，難以充分激發客戶的購買需求，導致市場占比較低。

保險業在養老服務產業方面擁有天然優勢

業內認為，商業養老保險的可持續發展要求保險業參與養老服務產業。養老的主要支出項目包括康養、護理和醫療等，養老保險發展必須與康養服務資源保障結合起來。

然而，當前我國養老市場發展尚不成熟。中國銀行研究院杜陽指出，有數據顯示，截至2020年末，我國養老機構超過3.8萬個，養老床位數823.8萬張，每百名老人擁有養老床位數約為3張，與百名老人5張床位的國際標準仍存在差距。此外，養老產業規模化、品牌化、連鎖化發展尚不夠充分，頭部效應不夠明顯，尚處初級發展階段。杜陽說，而且我國老年人需求結構正在從生存型向發展型轉變。

《規劃》支持社會力量建設專業化、規模化、醫養結合能力突出的養老機構，推動其在長期照護服務標準規范完善、專業人才培養儲備、信息化智能化管理服務、康復輔助器具推廣應用等方面發揮示范引領作用。支持養老機構針對失智老年人的特殊需求，提供專業照護服務。引導養老機構立足自身定位，合理延伸服務范圍，依法依規開展醫療衛生服務，為老年人提供一體化的健康和養老服務。

在大家保險集團董事長何肖鋒看來，保險業參與養老事業，可以增加養老服務供給、推動養老服務體系建設、緩解社會養老資源嚴重不足的矛盾，還可以打通保險業上下游產業鏈，發揮商業保險催化劑和黏合劑作用，有效促進養老健康服務業發展。

大家保險將充分發揮在養老服務、養老保險保障等方面的獨特資源稟賦，助力構建國內最大康養資源整合平臺，推動國家養老產業發展。何肖鋒說。

在對外經貿大學保險學院教授王國軍看來，《規劃》再次肯定了商業保險機構在國家老齡事業發展和養老服務體系建設中的作用，商業養老保險是社會養老保障體系中的第三支柱的重要組成部分，商業養老保險和商業健康保險在老齡事業和養老服務體系中的作用不可替代。

在居家護理、社區護理和機構護理方面，保險公司的產品和服務都可以大有作為，可以在財力上輔助解決老年人的護理費用問題。王國軍說。

清華大學五道口金融學院中國保險與養老金研究中心研究總監朱俊生也認為，養老保險與養老服務業的結合可以促進負債端保險業務與資產端投資業務的融合。養老服務業投資規模大、盈利周期長，需要長期資本的投入。在相當長的時期內，我國優質康養服務相對稀缺，發展不均衡。養老保險與服務結合，可滿足消費者對于獲取與提前鎖定優質康養服務資源是消費者的重要訴求。

其實對于保險機構來說，投資養老產業，是提升競爭力的重要途徑之一，也可以幫助保險機構實現差異化競爭，是轉型發展不可錯過的機遇。一位保險機構人士表示。