中國個人養(yǎng)老金制度啟動

個人養(yǎng)老金的時代來了！從今以后，我國10.3億基本養(yǎng)老保險的參保人可以選擇多給自己存一份養(yǎng)老金。《國務院辦公廳關于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》（下稱意見）4月21日公布。意見提出，推動發(fā)展有政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營的個人養(yǎng)老金，健全多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系。

個人養(yǎng)老金的誕生是我國養(yǎng)老保險制度建立以來的一個里程碑，標志著我國三支柱養(yǎng)老保險體系的真正確立。相關研究已經(jīng)預測，我國城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險的累計結余將在2035年耗盡。盡快建立個人養(yǎng)老制度，擴大養(yǎng)老金收入來源是我國完善養(yǎng)老保險體系的必需選項。

意見規(guī)定，參加人每年繳納個人養(yǎng)老金的上限為12000元。國家制定稅收優(yōu)惠政策，鼓勵符合條件的人員參加個人養(yǎng)老金制度并依規(guī)領取個人養(yǎng)老金。

解讀可根據(jù)不同偏好自主選擇

《意見》正式對外發(fā)布，這被認為是我國建立養(yǎng)老保險體系第三支柱的標志性事件。接下來，這項關鍵制度應該如何操作？對此，國務院新聞辦公室4月25日舉行國務院政策例行吹風會，介紹有關情況。在此次吹風會上，人力資源和社會保障部養(yǎng)老保險司司長聶明雋介紹，個人養(yǎng)老金制度的最大特點是個人自愿參加，為了方便參加人輕易熟悉政策、輕松上手操作，在政策制定過程中特別注重參加的便捷性和實效性。

聶明雋在回答記者有關提問時介紹，個人養(yǎng)老金制度具有較強的便捷性和實效性。

具體來看，一是參加的條件比較簡單。目前參加基本養(yǎng)老保險的在職人員不論是什么樣的就業(yè)形態(tài)，即不論是單位就業(yè)人員還是靈活就業(yè)人員，不受就業(yè)地域、戶籍限制，只要個人自愿都可以公平參加這個制度，跨省跨地域流動時，個人的權益都不受影響。

二是參與的方式比較靈活。在參與程度上，參加人自主決定是全程參加還是部分年度參加，在繳費額和繳費方式上，起步階段只要不超過年度繳費上限1.2萬元，參加人可以自主決定繳多少，本年度內既可以一次性繳也可以分次繳。

三是開戶比較簡便。按照制度設計，參加個人養(yǎng)老金需要開設兩個賬戶：一個是在信息平臺建立個人養(yǎng)老金賬戶，用于信息記錄、查詢和服務等；另一個是在銀行開立或者指定的個人養(yǎng)老金資金賬戶，用于繳費、購買產(chǎn)品、歸集收益等。這兩個賬戶是相互唯一對應的，參加人可以分別在國家社會保險公共服務平臺、全國人社政務服務平臺、電子社保卡、掌上12333、商業(yè)銀行等多個渠道開設。

四是投資比較便捷。參加人可以根據(jù)不同偏好，自主選擇銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等，還可以短期中期長期的組合，這些操作都可以在資金賬戶中完成，不需要跑多個部門和機構。

五是領取方式比較靈活。參加人達到領取條件時，可以選擇按月、分次或者一次性領取，商業(yè)銀行根據(jù)個人選擇的方式，把個人賬戶資金轉入到參加人的個人社會保障卡銀行賬戶。特殊情形下，比如完全喪失勞動能力、出國出境定居等，也都可以領取。

中國社科院世界社保研究中心秘書長房連泉分析，從政策有關表述看，目前的個人養(yǎng)老金制度以個人賬戶為基礎，不受過去參保手續(xù)的限制，不涉及參保關系、單位管理等環(huán)節(jié)，靈活性更強，也具有便捷性。

銀保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部負責人王宏鶴在吹風會上稱，個人養(yǎng)老金賬戶鎖定到退休，目的是使個人投入的資金真正用于養(yǎng)老保障。我們將鼓勵金融機構推出更多有利于養(yǎng)老金穩(wěn)健增值的產(chǎn)品，探索通過長期投資、價值投資為參與人提供合理回報。

王宏鶴強調，與此同時，監(jiān)管部門將加強對個人養(yǎng)老金相關金融業(yè)務的監(jiān)管，嚴厲打擊違規(guī)行為，切實維護消費者合法權益，確保國家惠民政策落到實處，逐步構建更加公平可持續(xù)的養(yǎng)老體系，增強廣大人民群眾的獲得感、幸福感、安全感。

三問 是什么、怎么繳、如何領？

是什么？采取個人賬戶制

簡單說，個人養(yǎng)老金就是存一筆錢，作為基本養(yǎng)老保險的補充，到退休的時候又多了一個養(yǎng)老金來源。中央財經(jīng)大學社會保障研究中心主任褚福靈表示。

意見明確，個人養(yǎng)老金實行個人賬戶制度，繳費完全由參加人個人承擔，實行完全積累。參加人通過個人養(yǎng)老金信息管理服務平臺，建立個人養(yǎng)老金賬戶。

參加人可以用繳納的個人養(yǎng)老金在符合規(guī)定的金融機構或者其依法合規(guī)委托的銷售渠道購買金融產(chǎn)品。個人養(yǎng)老金資金賬戶實行封閉運行，其權益歸參加人所有，除另有規(guī)定外不得提前支取。

怎么繳？自愿參加，上限12000元

根據(jù)意見，在中國境內參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者，可以參加個人養(yǎng)老金制度。截至2021年末，全國基本養(yǎng)老保險參保人數(shù)已達10.3億人。

基本上有能力、有意愿的勞動者都可以參加，體現(xiàn)了制度的普惠性。中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文說。

意見規(guī)定，每年繳納個人養(yǎng)老金的上限為12000元，人社部、財政部根據(jù)經(jīng)濟社會發(fā)展水平和多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系發(fā)展情況等因素適時調整繳費上限。

這筆錢具體怎么投資？個人養(yǎng)老金制度是對個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點的升級版，它擴大了覆蓋的金融產(chǎn)品范圍，可滿足更多不同層次和偏好的需求選擇。鄭秉文表示。

按照意見，個人養(yǎng)老金資金賬戶資金用于購買符合規(guī)定的銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等運作安全、成熟穩(wěn)定、標的規(guī)范、側重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產(chǎn)品，參加人可自主選擇。

參與個人養(yǎng)老金運行的金融機構和金融產(chǎn)品由相關金融監(jiān)管部門確定，并通過信息平臺和金融行業(yè)平臺向社會發(fā)布。

一方面，個人應理性選擇產(chǎn)品，承擔與收益相匹配的投資風險；另一方面，相關部門要切實防范風險，對產(chǎn)品的風險性進行監(jiān)管，并定期向社會披露相關信息，助力個人養(yǎng)老金保值增值。褚福靈說。

如何領？可按月、分次或一次性領取

個人養(yǎng)老金是以個人賬戶為基礎的。意見規(guī)定，參加人應當指定或者開立一個本人唯一的個人養(yǎng)老金資金賬戶，用于個人養(yǎng)老金繳費、歸集收益、支付和繳納個人所得稅。個人養(yǎng)老金資金賬戶實行封閉運行，其權益歸參加人所有，除另有規(guī)定外不得提前支取。

根據(jù)意見，參加人達到領取基本養(yǎng)老金年齡、完全喪失勞動能力、出國(境)定居，或者具有其他符合國家規(guī)定的情形，經(jīng)信息平臺核驗領取條件后，可以按月、分次或者一次性領取個人養(yǎng)老金，領取方式一經(jīng)確定不得更改。

領取時，應將個人養(yǎng)老金由個人養(yǎng)老金資金賬戶轉入本人社保卡銀行賬戶。參加人死亡后，其個人養(yǎng)老金資金賬戶中的資產(chǎn)可以繼承。

萬一退休時，遇到不可控風險導致收益下滑，或者還希望持續(xù)投資進一步積累養(yǎng)老錢，也可以選擇不領取，避開市場低迷階段。鄭秉文說，作為一種投資型制度，個人養(yǎng)老金收益高低取決于很多因素。它既與經(jīng)濟發(fā)展水平、制度運行質量密切相關，又受個人投資眼光、投資能力和風險容忍度的影響，將是多重因素作用的結果。

預測 長期收益一定是可觀的

越來越多的普通人開始關心起個人養(yǎng)老金的話題，但他們最關心的還是，退休后到底能拿到多少錢？某公募基金公司一位渠道經(jīng)理劉勇（化名）表示，由于個人養(yǎng)老賬戶的投資風險是參加人自己承擔的，而且養(yǎng)老金追求長期絕對收益的基本風險偏好，穩(wěn)健為主，如果以社保基金的收益率做假設，還是比較接近的。

實際上，2001～2019年，公募基金助力社保基金也取得了年化8.15%的投資回報。某券商金融工程研究員表示，假設按照社保基金年化8%左右的投資回報，每年繳納1.2萬元個人養(yǎng)老金，那么20年后的金額可以達到57.3萬元。社保基金的穩(wěn)定性與安全性可以堪比個人養(yǎng)老基金，因此以它的收益率做假設還是比較客觀的。假設以4%的年化收益率計算，每年1.2萬元的個人養(yǎng)老金在繳納20年之后，金額可以達到36.5萬元。他也表示，如果是繳納30年，退休時的總金額還會更高。

武漢科技大學金融證券研究所所長、中國養(yǎng)老金融50人論壇核心成員董登新表示，個人養(yǎng)老金賬戶的特點是封閉積累、長期投資，除了退休等特殊情況是不允許提前提取的，因此考核長期收益率更為合理。短期收益率出現(xiàn)波動是正常現(xiàn)象，但如果把周期拉長，長達二三十年的積累之下，個人養(yǎng)老金賬戶的長期收益是有保障的。舉例來說，全國社保基金近20年的年化收益率超過了8%，我國的企業(yè)年金從2007年到現(xiàn)在年化收益率也超過了7%。事實證明，以社保基金和企業(yè)年金為代表的養(yǎng)老金投資長期能夠取得穩(wěn)定的收益，未來個人養(yǎng)老金賬戶也會采取類似的投資方式，長期收益一定是可觀的，不用太在意短期的波動。