個人養老金制度啟動實施,頂層設計應對老齡化

11月25日，個人養老金制度正式啟動，北京、上海、廣州、西安、成都等36個城市和地區成為先行者。

個人養老金制度正式啟動，是我國積極有效應對人口老齡化的重要舉措，事關億萬百姓福祉，有助于引導人們及早謀劃和為未來老年生活作準備，切實提高老年收入水平。同時，建立多層次互補的養老金制度，也有助于解決我國目前的養老資金支持問題。

頂層設計應對老齡化

中國勞動和社會保障科學研究院院長莫榮表示，人口老齡化已成為今后一段時期我國的基本國情。第七次全國人口普查顯示，我國60歲及以上人口2.64億，占總人口的18.7%，比2010年提高5.4個百分點；65歲及以上人口為1.9億，占比13.5%，比2010年提高4.63個百分點。人口老齡化程度進一步加深，勢必加重養老保險負擔，給經濟社會可持續發展帶來新挑戰。

黨的二十大報告提出，發展多層次、多支柱養老保險體系。黨中央明確要求，要立足我國基本國情，借鑒國際經驗，努力構建以基本養老保險為基礎、以企業年金和職業年金為補充、與個人儲蓄性養老保險和商業養老保險相銜接的三支柱養老保險體系。

第三支柱包括個人儲蓄性養老保險和商業養老保險，此前沒有全國統一的制度性安排，是多層次養老保險體系的短板。莫榮說，個人養老金是對個人儲備養老資金的制度性安排，有利于個人理性規劃養老資金，合理選擇金融產品。同時，個人養老金積累的長期資金，還能較好地服務國家經濟社會發展大局，促進經濟社會長期可持續發展。

推動個人養老金發展，為參加第二支柱企業(職業)年金的人員增加了一條補充養老保險渠道，也為沒有參加第二支柱的人員增加了補充養老保險的渠道。清華大學社會科學學院教授董克用表示，個人養老金可以更好地滿足人民群眾多樣化養老保險需求，讓老年生活更有品質、更有保障。

個人擁有更多選擇權

個人養老金是政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營的補充養老保險制度。不同于基本養老保險的社會共濟屬性和企業年金、職業年金由用人單位建立，個人養老金的參加人將有更大的自由度和選擇權。

個人養老金實行個人賬戶制度，個人養老金投入的資金完全來源于個人，屬于私有財產，沒有社會互濟性，實行完全積累。浙江大學國家制度研究院副院長金維剛表示，之所以實行個人賬戶制，一是個人養老金涉及參加人長達數十年的繳費、選擇不同的金融產品、繳納個人所得稅和領取，需要在信息平臺開立個人養老金賬戶，核驗參加資格和唯一性，清楚記錄所有相關信息，做好服務和保障；二是體現個人的養老責任，待遇水平取決于領取時個人養老金資金賬戶的積累額；三是保證實現補充養老功能，個人養老金資金賬戶封閉運行，參加人工作時繳費，達到領取基本養老金年齡等條件時才能領取，確保實現補充養老功能。

個人養老金的吸引力主要體現在稅收優惠和個人養老金產品兩方面。對外經貿大學保險學院副院長孫潔說：從稅收優惠角度看，部分群體繳費1.2萬元的免稅額度可能會降低當期一個稅檔，節稅效應較為顯著。據測算，根據參加人的年收入水平，每年可節稅360元至5400元。從個人養老金產品來看，可信賴的投資機構、良好的資產組合和科學的資產配置，可以獲取較好的長期投資收益。

所有在中國境內參加城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的勞動者都能參加個人養老金制度，不過從稅收優惠的角度講，受益程度并不同。董克用分析，在投資收益階段，每位參與者不用繳納個人所得稅；在領取階段，積累的個人養老金不納入個人所得稅年度清繳，并且只按個人所得稅最低繳費率3%繳納個人所得稅，不需要累進繳納個人所得稅。不同的是，在繳費階段，需要繳納個人所得稅的參與者得到的稅收優惠要高于沒有達到繳納起征點的參與者。

確保個人養老金安全

個人養老金制度即日正式啟動，意味著先行試點的部分城市的居民可以購買符合規定的理財產品、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等個人養老金產品。11月18日，證監會公示了個人養老金基金名錄及銷售機構名錄，129只產品入選；11月23日，銀保監會公布了參與個人養老金的6家保險公司和7款產品。目前，首批開辦個人養老金業務的金融機構包括6家國有大型商業銀行、12家股份制銀行、5家城市商業銀行、11家理財公司、14家證券公司、7家獨立基金銷售機構和6家保險公司等。

根據規定，個人養老金產品由金融監管部門確定，賬戶內的資金應購買國家社會保險公共服務平臺等公共服務平臺和金融行業平臺共同公布的產品。董克用表示，從國際經驗和國內探索來看，多種金融產品參與個人養老金，既有利于滿足不同群體的需求，也有利于市場充分競爭，促使金融機構開發更好的金融產品參與其中。

孫潔認為，從金融屬性來看，各類個人養老金產品均實行市場化投資、市場化管理，投資風險依然存在。參與者應當在進入白名單的金融機構和金融產品中選擇，管理機構和投資機構的資質、受托管理基金的經驗和投資業績應該成為重要的選擇因素。

針對養老投資的實際需要，金融機構應研發投資周期較長、風格穩健的金融產品。金維剛認為，目前我國金融市場發展尚不成熟、大多數投資者缺乏專業的金融知識和風險意識，需要組織開展有關政策宣傳和引導，并加強個人投資咨詢顧問隊伍建設，對個人選擇投資與養老相關的各種金融產品提供專業咨詢和業務指導。同時，要加強對個人養老金投資監管，確保個人養老金的資金安全。