事關你的養老,國家送的羊毛你薅不薅?

最近有個里程碑事件，「個人養老金」正式啟動，稱它為養老界「最偉大的作品」一點也不為過。

這件事有多重要呢？

國務院發文部署，證監會官方公眾號專門推文慶賀，稱其為我國第三支柱養老保險。

要知道，與我國個人養老金相類似的

美國401K計劃，可是給美國股市帶來了長達幾十年的大牛市。

這幾天證監會出臺了配套的《個人養老金投資公募基金暫行規定（征求意見稿）》，個人養老金再被推上熱搜。

「個人養老金」到底是什么？

首先不能搞混的是，「個人養老金」和「社保養老保險個人賬戶」、「個人繳納社保養老保險」是完全不同的三個東西。

社保養老保險個人賬戶，就是我們一般說的國家強制打工人交的「五險一金」中的養老保險，交滿15年，退休按月領錢。社保養老保險每個月單位交一部分、個人交一部分，一部分進入統籌賬戶、一部分進入個人賬戶。進入個人賬戶的，就是「社保養老保險個人賬戶」啦。

個人繳納社保養老保險一般是個體戶、自由職業者等靈活就業人員，自己給自己交社保，只不過單位部分和個人部分都是自己交而已。

這次國務院推行的個人養老金，簡單理解就是：

你在國家指定的銀行新開一個自己名下的「個人養老金賬戶」，相當于新開一張銀行卡。你自己出錢往這個賬戶里存錢，通過這個賬戶可以買銀行存款、理財、商業養老險、基金等等。個人養老金自愿參加、自主投資、自負盈虧，每年最多可投12000塊錢。

「個人養老金」優劣勢幾何？

買存款、買理財、買基金，我自己買不就行，為啥要把本來就不多的錢，放個人養老金那里去投資？我就三瓜兩棗，還總被國家惦念。

下面就不得不提通過個人養老金賬戶進行投資的優勢了。

第一，稅收優惠。具體優惠細則還沒出來。但很可能是個稅專項扣除或遞延納稅。

我們按照個稅專項扣除來算一下。假設一人應納稅額是5萬元。5萬元中的36000元對應3%的稅率，剩余14000元對應10%的稅率。如果他放了12000元在個人養老金賬戶，則應納稅額相應減少12000元，對應10%的稅率，每年可以少交1200元的稅。

也就是你哪怕同樣買個存款買個理財，換個渠道，通過個人養老金賬戶去買，每年多得上千元羊毛So Easy。

我們也不難發現，你的收入越高，同樣的12000元可抵扣的稅率也就越高，那么你從個人養老金獲得的稅收優惠就越大，也就越有必要使用個人養老金。

第二，費率優惠。《征求意見稿》明確，通過個人養老金賬戶投資基金（1）無申購費等銷售費用，（2）無銷售服務費，（3）管理費和托管費還有優惠。以上3點，又是一筆小羊毛。

第三，國家保障。入選的基金公司和基金產品都需要經過證監會嚴格篩選。

證監會會幫大家挑選投資風格穩定、投資策略清晰、長期業績良好的各類基金。

并且要求對基金的考核周期不短于5年。這一點也保證了入選基金長期投資、價值投資的取向。能夠很大程度避免坤神變坤狗的慘劇。

順便看了一眼社保基金國家隊的投資業績：自成立以來，社保基金的年均投資收益率為8.51%，累計投資收益額1.625萬億元（數據來源：每日經濟新聞）。

至于缺點，只有一個：鎖定期太太太太長啦！不到你退休/掛了/全殘/出國定居，你存在里面的錢不讓領。

這也是國家希望你能夠幾十年長期投資。這也是為什么美國401K計劃能夠給美國帶來幾十年大牛市的原因。這么多人、這么多錢，幾十年只進不出，只買不賣，你說有沒有牛市？

如果你本身就在為養老考慮，正在購買商業養老保險和養老型基金，那不妨換個賬戶買，更優惠。

如果你還沒有養老的打算，覺得一筆錢放里面幾十年不能動太長了，那不開個人養老金賬戶也沒關系。這都是自愿的。

「個人養老金」應該怎么買？

目前實施細則尚未出臺，還不能買。

但已經明確的是，會在部分城市先試點1年，試點期間存款、理財這些低風險產品肯定是可以買的。基金方面可以買的是養老目標FOF基金，這其實很符合個人養老金賬戶長期投資、為養老做準備的目標和定位。逐步推開后，會納入股票型、混合型、債券型、FOF等基金產品。

等實施細則出來，我們再具體分析。

收益秒殺余額寶，風險還相差無幾，有這好事？