銀保監(jiān)會(huì)給養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)劃紅線

中國消費(fèi)者報(bào)報(bào)道（記者聶國春）銀保監(jiān)會(huì)近日發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范和促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)展的通知》（以下簡稱《通知》），對養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)開展正本清源式監(jiān)管。《通知》強(qiáng)調(diào)，養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)原則上不得經(jīng)營保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，并要求在一定期限前對保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)以及短期個(gè)人養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品進(jìn)行整頓清理。

強(qiáng)化養(yǎng)老屬性

記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前我國共有10家登記在冊的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司，包括國壽養(yǎng)老、太平養(yǎng)老、平安養(yǎng)老、人保養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老、大家養(yǎng)老、新華養(yǎng)老、長江養(yǎng)老、恒安標(biāo)準(zhǔn)養(yǎng)老以及尚未開業(yè)的國民養(yǎng)老保險(xiǎn)有限公司。

然而，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)一直以來養(yǎng)老特征并不明顯。對此，《通知》要求，養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)定位為專業(yè)化養(yǎng)老金融機(jī)構(gòu)，要突出養(yǎng)老特點(diǎn)，優(yōu)化養(yǎng)老財(cái)務(wù)規(guī)劃、資金管理和風(fēng)險(xiǎn)保障等服務(wù)，提升長期服務(wù)能力，建立健全與養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)特點(diǎn)和發(fā)展要求相適應(yīng)的內(nèi)部管理制度。

在守住風(fēng)險(xiǎn)底線的前提下，《通知》提出，養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)圍繞強(qiáng)化長期養(yǎng)老功能，體現(xiàn)生命周期管理要求，創(chuàng)新養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)的產(chǎn)品形態(tài)、經(jīng)營模式，規(guī)范營銷管理，穩(wěn)步推動(dòng)其發(fā)展成為真正具有長期養(yǎng)老規(guī)劃和管理功能，滿足差異化養(yǎng)老需求的養(yǎng)老金融工具。

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生在接受《中國消費(fèi)者報(bào)》記者采訪時(shí)表示，《通知》將推動(dòng)養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)聚焦養(yǎng)老主業(yè)，更好地服務(wù)多層次、多支柱的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)，尤其是即將開展試點(diǎn)的第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)建設(shè)。

暫停兩類業(yè)務(wù)

近年來，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司紛紛開發(fā)個(gè)人養(yǎng)老產(chǎn)品。在騰訊理財(cái)通平臺上，記者看到有多家養(yǎng)老保險(xiǎn)公司發(fā)布的個(gè)人養(yǎng)老產(chǎn)品，分為開放式和封閉式兩類。其中，開放式個(gè)人養(yǎng)老產(chǎn)品申購靈活，可隨時(shí)購買，產(chǎn)品封閉期一般在7天、30天、180天、1年甚至2年不等，產(chǎn)品到期后可贖回，例如泰康養(yǎng)老的泰康養(yǎng)老匯選悅泰、平安養(yǎng)老富盈5號等。封閉期產(chǎn)品一般在1年以上，具有確定到期日，這些產(chǎn)品收益在2%-5.7%之間不等，大部分在3%以上。

投資者彭先生對記者說，他經(jīng)常在理財(cái)通平臺上購買此類短期產(chǎn)品，都是當(dāng)理財(cái)產(chǎn)品買，根本沒指望靠它養(yǎng)老。

對于上述個(gè)人養(yǎng)老類產(chǎn)品，《通知》要求養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照平穩(wěn)有序、維護(hù)客戶合法權(quán)益的基本原則，持續(xù)壓降清理現(xiàn)有個(gè)人養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品。2022年6月30日前，適時(shí)停止相關(guān)產(chǎn)品新增客戶，原則上于2023年底前完成存量業(yè)務(wù)清理。

除了壓降清理現(xiàn)有短期個(gè)人養(yǎng)老保障管理這類養(yǎng)老特點(diǎn)不明顯的業(yè)務(wù)，《通知》還要求各機(jī)構(gòu)終止或剝離與養(yǎng)老無關(guān)的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

根據(jù)《通知》，養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)原則上不得經(jīng)營保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，包括受托管理保險(xiǎn)資金和開展保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品業(yè)務(wù)等。現(xiàn)有經(jīng)營保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司，原則上應(yīng)于2022年底前依法合規(guī)完成終止經(jīng)營或剝離相關(guān)業(yè)務(wù)等整改工作。

朱俊生告訴記者，養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)成立的初衷是為了承接第二支柱企業(yè)年金業(yè)務(wù)，但是該業(yè)務(wù)近年來出現(xiàn)瓶頸，新增企業(yè)年金及人數(shù)增長有限。為了盈利，在監(jiān)管允許的情況下，養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)拓展業(yè)務(wù)范圍做相關(guān)資管業(yè)務(wù)。但是，這部分業(yè)務(wù)雖名為養(yǎng)老，實(shí)際是短期業(yè)務(wù)，與養(yǎng)老的長期性不完全吻合，所以需要加以規(guī)范。

記者注意到，人社部2021年10月發(fā)布《關(guān)于企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)資格延續(xù)的通告》，暫停了平安養(yǎng)老、太平養(yǎng)老等2家企業(yè)年金基金投資管理機(jī)構(gòu)開展新業(yè)務(wù)。其中，平安養(yǎng)老一年內(nèi)不得開展年金基金投資管理新增業(yè)務(wù)，太平養(yǎng)老兩年內(nèi)不得開展年金基金投資管理新增業(yè)務(wù)。新增業(yè)務(wù)包括但不限于合同簽署、養(yǎng)老金產(chǎn)品發(fā)行、存量業(yè)務(wù)新增資金等。

創(chuàng)新產(chǎn)品供給

《通知》鼓勵(lì)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司發(fā)展安全性高、保障性強(qiáng)、滿足長期以及實(shí)現(xiàn)終身領(lǐng)取需求的商業(yè)養(yǎng)老年金保險(xiǎn)，以及其他具有一定長期積累養(yǎng)老金功能的商業(yè)保險(xiǎn)，支持符合條件的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司參與專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。

為滿足差異化養(yǎng)老需求，《通知》還提出，支持養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在遵循風(fēng)險(xiǎn)底線的前提下，圍繞強(qiáng)化長期養(yǎng)老功能，體現(xiàn)生命周期管理要求，創(chuàng)新養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)的產(chǎn)品形態(tài)和經(jīng)營模式，推動(dòng)發(fā)展真正具有長期養(yǎng)老規(guī)劃和管理功能的養(yǎng)老金融工具。

《通知》的發(fā)布，將有利于促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)一步明確發(fā)展定位，深化產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，成為推動(dòng)養(yǎng)老金融市場高質(zhì)量發(fā)展的重要力量，切實(shí)滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老保障需求。銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將建立健全養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)監(jiān)管制度體系。對于養(yǎng)老主業(yè)突出、業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)范、內(nèi)部管理機(jī)制制度健全的養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，將對其探索開展經(jīng)營管理模式創(chuàng)新、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，以及分支機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入等給予政策支持。對于存在偏離養(yǎng)老主業(yè)、業(yè)務(wù)壓降清理不到位、未能建立有效的風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制等問題的養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，將采取監(jiān)管約談、責(zé)令整改等措施，并不再支持其開展相關(guān)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。