首家!合資理財也拿到養老理財試點了,在這兩大城市

養老理財試點機構首次擴容，合資理財公司貝萊德建信理財殺入國內養老賽道。

2月11日，中國銀保監會發布通知，明確貝萊德建信理財有限責任公司參與養老理財產品試點，試點城市為廣州和成都，試點期限為一年，募集資金總規模先期限制在100億元人民幣以內。

值得一提的是，貝萊德建信理財成為首家獲得養老理財試點資格的合資理財公司。而作為其股東之一的貝萊德集團，也是全球規模最大的養老金專業管理機構，具有長期養老金管理實踐，可提供國際經驗。

就在去年底，工銀理財、建信理財、招銀理財和光大理財四家試點機構發行了首批養老理財產品，獲得投資者踴躍認購，市場非常看好養老理財在豐富第三支柱養老金融產品、滿足多元化養老需求等方面起到的作用。

貝萊德建信理財獲得養老理財試點

看好貝萊德全球養老金管理經驗

2月11日周五，銀保監會發布《關于貝萊德建信理財有限責任公司開展養老理財產品試點的通知》，明確貝萊德建信理財有限責任公司參與養老理財產品試點，試點城市為廣州和成都；貝萊德建信養老理財產品試點期限為一年，募集資金總規模先期限制在100億元人民幣以內，實施過程中經過評估可再進行調整。

《通知》要求貝萊德建信理財穩妥有序開展試點，做好產品設計、風險管理、銷售管理、信息披露和投資者保護等工作，確保審慎合規展業，守住風險底線。

據了解，貝萊德建信理財是由貝萊德金融管理公司、建信理財有限責任公司和富登管理私人有限公司共同發起設立的合資理財公司，去年5月正式獲準開業，目前已經發行了兩只理財產品，貝盈A股新機遇私行專享權益類1期、貝盈A股新機遇權益類理財產品2期。

作為全球規模最大的資產管理集團之一，貝萊德集團也是全球規模最大的養老金專業管理機構，具有長期養老金管理實踐，可提供國際良好經驗。

貝萊德亞太區董事長兼負責人駱慧祖（Rachel Lord）稱，貝萊德很榮幸有機會參與中國銀保監會養老理財產品試點，為建設可持續、高效的養老體系作出貢獻。期待著分享貝萊德在養老投資和風險管理方面的全球經驗，并與中國建設銀行和淡馬錫等伙伴一起幫助更多的中國社會民眾更積極的進行投資規劃，為他們的退休生活做更好的準備，實現長期的財務目標。

貝萊德建信理財董事長齊建功表示，我們很高興能夠參與中國銀保監會養老理財產品試點，為國家的第三支柱養老金體系建設作出貢獻。貝萊德建信理財將充分利用貝萊德在養老投資領域的專長及建設銀行在中國養老市場的資源優勢，面向國內日益增多的退休人士提供更豐富多樣的創新理財解決方案。

貝萊德是全球規模最大的資產管理集團之一，公司官網信息顯示，截至2021年9月30日，貝萊德在全球管理的總資產規模約9.5萬億美元，涵蓋股票、固定收益投資、現金管理、另類投資及咨詢策略等。

據了解，貝萊德在全球擁有約16500名員工，分布于38個國家及地區的辦事機構，由此為超過100個國家及地區的客戶提供服務。其不僅受托于政府與企業，更廣泛服務于養老基金、主權財富基金、保險、銀行、非盈利組織等機構投資者以及個人投資者。

養老理財試點機構的四項要求

《通知》也對貝萊德建信理財提出了四點試點要求：一是貝萊德建信應當提高認識，充分發揮理財業務成熟穩健的資產配置優勢，創設符合長期養老需求和生命周期特點的養老理財產品，推動養老理財業務規范發展，積極拓寬居民財產性收入渠道。

二是貝萊德建信應當明確工作機制和各項職責，加強制度建設，保證必要資源投入，建立與養老理財相適應的治理架構、管理模式、投研能力和考核體系等。

三是應當嚴格按照監管要求和養老理財產品試點要求，規范設計和發行養老理財產品，做好銷售管理、信息披露和投資者保護等工作，確保審慎合規展業，守住風險底線。

四是應當結合試點地區情況，穩妥有序開展試點，健全養老理財產品風險管理機制，引導形成長期穩定資金，探索跨周期投資模式，積極投向符合國家戰略和產業政策的領域，更好支持經濟社會長期投融資需求。

同時還有六點監督管理要求，包括貝萊德建信應當制定養老理財產品試點方案，報銀保監會認可后，按照公募理財產品信息登記要求，于銷售前10個工作日，在銀行業理財登記托管中心全國銀行業理財信息登記系統進行產品登記。

還有，貝萊德建信應當于每季度結束后5個工作日內，向銀保監會及試點地區銀保監局報送試點工作進展情況。

首批試點養老理財產品獲踴躍認購

9月10日，銀保監會發布《關于開展養老理財產品試點的通知》，選擇四地四家機構開展養老理財產品試點，自2021年9月15日起，工銀理財有限責任公司在武漢市和成都市，建信理財有限責任公司和招銀理財有限責任公司在深圳市，光大理財有限責任公司在青島市開展養老理財產品試點。

從時間和規模來看，試點期限暫定一年。試點階段，單家試點機構養老理財產品募集資金總規模限制在100億元人民幣以內。

銀保監會表示，開展養老理財產品試點，是銀行業保險業堅持以人民為中心的發展思想，深化金融供給側結構性改革，穩步推進養老金融改革發展的重要舉措。試點工作有利于豐富第三支柱養老金融產品供給，培育投資者長期投資長期收益、價值投資創造價值、審慎投資合理回報理念，滿足人民群眾多樣化養老需求。

去年年底，工銀理財、建信理財、招銀理財和光大理財四家試點機構首批養老理財產品在全國銀行業理財信息登記系統中完成產品申報，首批試點養老理財產品正式面世，包括招銀理財招睿頤養睿遠穩健五年封閉1號固定收益類養老理財產品、光大理財發行的頤享陽光養老理財產品橙2026第1期、建信理財安享固收類封閉式養老理財產品2021年第1期、工銀理財·頤享安泰固定收益類封閉凈值型養老理財產品（21GS5688）。

這幾只養老理財產品均為五年期封閉運作，1元起投，風險等級為二級或三級，業績比較基準區間在5.0%和8.0%之間。養老理財產品銷售對象為持試點地區當地身份證的符合條件的個人投資者，且單一個人投資者購買的全部養老理財產品合計金額不超過300萬元人民幣。這四只養老理財產品引來投資者踴躍認購，其中招銀理財募集規模達到80億。

據介紹，首批養老理財產品具有穩健性、長期性、普惠性等特點。從穩健性方面看，養老理財產品設計以安全策略為主，產品主要投向為固定收益類資產，并引入了目標日期策略、平滑基金、風險準備金、減值準備等方式，進一步增強產品風險抵御能力。同時，養老理財產品采用非母行第三方獨立托管、凈值化定期信息披露、全國銀行業理財信息登記系統統一信息登記等方式，更好地發揮多方機構的監督職能、充分透明披露產品風險和收益情況，為投資者提供相對穩健的投資選擇。

從長期性方面看，養老理財產品旨在引導投資者合理規劃養老理財投資，樹立長期投資、合理回報的投資理念。首批養老理財產品期限相對較長，封閉式產品期限為5年。

從普惠性方面看，首批養老理財產品起購金額低至1元，總費率收取遠遠低于其他理財產品。

從中國理財網的信息也可以看到，目前試點機構發行的養老理財產品已經達到了8只。