養老儲備:心動有余行動不足

隨著我國人口老齡化加速到來，養老財富儲備被提上更重要、更緊迫的日程。公眾養老意識如何，是否已經做好充足準備？

2月10日，中國保險資產管理業協會發布《中國養老財富儲備調查報告（2021）》（以下簡稱《報告》）。大部分受訪者有退休規劃意識，但付諸行動者較少，不到三成。還有1/4的受訪者，從未想過退休規劃。

未富先老、未備先老問題突出

我國已于2000年進入老齡化社會。根據國家統計局最新數據，2021年末，中國人口14.1億人，60歲及以上人口2.67億人，占全國人口的18.9%，其中65歲及以上人口2億人，占全國人口的14.2%，人口老齡化進入加速期。

伴隨著人口老齡化的加速，我國養老財富儲備壓力日益加大。與發達國家相比，我國未富先老、未備先老問題突出。《報告》顯示，2020年，我國居民財富總額突破78萬億美元，僅次于美國，位居第二；但居民財富的60%為房產，占比僅40%的金融資產中還以現金、短期儲蓄和理財等居多，養老財富儲備面臨較大挑戰。

中國保險資產管理業協會對7000多名受訪者進行問卷調查，結果顯示，受訪者對基本養老保險的預期和依賴度都很高。約83%的受訪者選擇了基本養老保險作為退休后收入的來源；此外，38%的受訪者選擇了儲蓄、理財等銀行類產品，30%選擇了企(職)業年金，29%選擇了商業養老保險、個人稅延養老保險、投資連結保險(含萬能險)等保險類產品。可以說，1/3左右的受訪者認為銀行類產品、企(職)業年金、保險類產品是退休后收入的來源構成。

值得關注的是，雖然受訪者對基本養老保險的預期和依賴度都很高，但隨著我國居民生活水平快速提高，對生活品質的追求造成了生活成本的不斷攀升。63%的受訪者認為僅依靠社保(基本養老保險)較難甚至極難實現理想中的退休生活，只有約15%的受訪者有信心能實現心中期望的退休生活。

養老投資規劃存在三大困難

面對養老困境，真正付諸行動并有完整規劃的人卻又寥寥無幾。

《報告》顯示，約52%的受訪者具有進行退休規劃的意識，但還未具體動手規劃。實際付諸行動者較少，約為27%，有完整規劃的人更是寥寥無幾，只有4%。還有1/4的受訪者，從未想過退休規劃（見圖）。

從不同年齡來看，受訪者越年輕，從未想過養老規劃的比例就越高，隨著受訪者年齡的增加，形成初步規劃、完整規劃的比例逐漸提高；但無論是哪個年齡分段，想過而未具體規劃的比例都保持在半數左右。

沒有額外的收入來支持養老投資規劃；擔心養老投資的風險過大；受訪者認為自身的專業知識不足，難以進行養老投資規劃是最為普遍的三項困難，此外，缺乏時間打理投資、養老產品選擇困難、現有產品不符合需求等原因同樣起到了一定的制約效果。

從不同年齡段看，越年輕的受訪者越認為提早規劃養老更重要，而年紀越大的受訪者越認為向后推遲規劃養老是合適的。其中，在50歲以上的受訪者中，有38%的人認為在50歲之后再規劃養老是合適的。

無論哪個年齡段的受訪者，均有一定比例選擇要在當前年齡段前開始規劃養老，側面體現出養老規劃搶先抓早的心態。特別是50歲以上年齡段的受訪者，有62%的人認為，50歲之前開始著手規劃養老更好，對自身實際規劃較晚產生了稍有后悔的想法（見圖）。

四大方面解決養老困境

為推動全民大眾進行養老財富儲備，推動養老事業高質量發展，《報告》建議，從加快完善政策頂層設計、加快推進養老金融教育、加快養老金融產品服務供給和加快提升養老服務水平4個方面入手。

在完善政策頂層設計方面，《報告》指出，政府及養老金監管層可進一步明確養老金融產品的內涵與外延，從制度層面考慮設計相關配套政策和激勵機制，鼓勵全民大眾增加養老金融領域投資擴容、拓面加快民眾養老財富儲備。同時，應逐步構建多層次、多支柱養老保險體系信息化平臺，讓全民大眾都可以從官方或專屬渠道了解到基本養老保險、企(職)業年金個人養老金的繳納方式、領取資格、領取時間和預估金額配套福利等信息，加強政策產品及購買渠道的便捷性和普惠性。進一步構建深化養老成本指數、養老消費指數、養老醫療指數等相關數據，為養老財富規劃提供有力的數據支撐。

在推進養老金融教育方面，監管主體、行業協會和養老金融服務機構可以從不同的角度協同推進。其中，國家機關、監管主體側重養老金融教育的權威性和廣覆蓋。行業協會配合做好宣傳工作，提升社會關注度，建立行業標準，大力發展和搭建相關職業教育平臺。金融機構和專業服務機構則要積極參與普及教育，建立專業養老財富規劃團隊，提供專業、可信賴的養老財富規劃服務。同時，《報告》明確，要規范和統一養老金融宣傳標準和要求，避免銷售誤導，防止銷售欺詐等行為。

在養老金融產品服務供給方面，加大在低門檻理財、年長者理財和年長者保險產品中的投入與創新。增強醫療和保險跨業聯動，產品合規創新，設計具有吸引力的儲蓄增值型醫療保險，通過年輕時期的積累和復利增長，平滑老年醫療支出的壓力。逐步建立公開透明的養老金融產品供應商反饋與評價機制，通過公開大眾評價等內容，助力民眾選擇專業金融機構。調研顯示，年輕一代傾向于開放式、交互式的養老規劃，養老服務既要做到規范化、多元化、系統化，也要與時俱進做到個性化；商業保險機構可以依托于服務，拓展保險的責任邊際，為客戶解決迫切而現實的問題。

提升養老服務水平方面，結合老年人的生活習慣，在教育、文化、就醫、健身、交流等公共場所、日常電子通信設備及交通工具等方面充分考慮老年人的需求；支持和擴大老年教育資源供給，營造老有所為、老有所養的環境；借鑒和學習全球在養老金融教育、養老財富儲備等方面的先進經驗和舉措。