做強養老第三支柱

在近日舉行的新聞發布會上，銀保監會主要負責人談及規范發展第三支柱養老保險時表示，專屬商業養老保險試點區域擴大到全國范圍，養老理財產品試點擴大到十地十機構，養老儲蓄試點即將啟動，面向中低收入人群的商業養老金業務也正在抓緊籌備。

基本養老保險、補充養老保險和商業養老保險，號稱養老保險體系的三支柱。從制度設計的角度來看，第一支柱的功能是兜底保基本的；第二支柱是針對就業者附加的養老保險，第三支柱指的是個人自愿購買的各類養老金融產品。人們可以通過加入商業保險計劃，彌補基本養老保險不足，進而提高養老保障水平。對于中低收入群體來說，第三支柱商業保險須努力做到普惠和低成本，才能不斷發展壯大。

2018年，我國啟動了個人稅收遞延型商業養老保險試點，明確保費支出可以延遲繳納個稅，來鼓勵個人購買商業養老保險產品。2021年6月，專屬商業養老保險試點啟動，要求試點保險公司創新開發投保簡便、交費靈活、收益穩健的專屬商業養老保險產品。消費者達到60周歲及以上方可領取養老金，且領取期限不短于10年。今年3月1日起，專屬商業養老保險試點區域擴大到全國范圍。此外，去年9月銀保監會選擇四地四機構正式啟動養老理財產品試點，將擴大到十地十機構，以養老為目的的養老金儲蓄也在穩步推進。可以說，我國養老保險的三支柱近些年都取得了很大發展。不過，相對于已經基本實現了全覆蓋的基本養老保險而言，第二支柱的補充養老保險和第三支柱的商業保險要相對滯后一些。尤其是第三支柱養老保險，尚處于發軔時期，存在著較大的發展空間。

第三支柱養老保險相對滯后，原因有很多，主要有這樣三個方面。一是消費者對此類產品的認知度不高。由于商業養老保險的繳費和領取期限比較長，個人購買了一份商業養老保險以后，把保單交給保險公司，期望效用往往會越來越低。二是有關產品偏于保守導致消費者未來收益預期減弱。一些保險產品的定價過高，降低了中低收入者的消費需求，也使其應有的保障功能難以充分發揮。三是商業保險機構的積極性不高。不僅消費者參保意愿低，由于商業養老保險產品的開發收益率存在不確定性、風險控制要求高，部分商業保險機構也缺乏熱情。

大力發展我國的商業養老保險，做大做強第三支柱，需要從多方面入手。首先，不斷加大政策支持力度，探索在財政、金融等方面給予更多支持。其次，努力提高廣大民眾特別是中低收入者的參保熱情。除了中低收入者自身要增強保險意識外，商業保險機構也應主動開發普惠型、低成本的養老保險產品。最后，增強產品創新能力，豐富商業養老保險品種，擴大消費者的選擇范圍，并提高風險管理水平，改進服務方式，實現商業養老保險的高質量、可持續發展。（李長安 作者系對外經濟貿易大學國家對外開放研究院教授、博士生導師）