銀行:從賬戶入口到產品貨架,備戰養老金新市場

個人養老金制度來了！我國10億基本養老保險的參保人，從此多了一個給自己再添份養老保障的選擇，而且還可以享受稅收優惠。

各類資管機構也迎來了巨大的市場機遇。商業銀行已經躍躍欲試，不僅要以銀行理財、儲蓄存款的形式推出養老類金融產品，還將介入與之相配套的養老金賬戶管理、托管業務以及零售等貨架體系。

搶占個人養老賬戶入口

首先擺在銀行面前的機會是，搶占個人養老賬戶入口。

根據發布的相關意見，個人養老金資金賬戶可以由參加人在符合規定的商業銀行指定或者開立，也可以通過其他符合規定的金融產品銷售機構指定。

銀行由于賬戶行的身份將近水樓臺先得月。冠苕咨詢創始人、資深金融監管政策專家周毅欽對上海證券報記者表示，在個人養老賬戶的建立方面，銀行的先發優勢突出，將再次鞏固銀行賬戶體系在國民經濟中的核心地位和關鍵的基礎設施角色。

由此將給銀行帶來巨量的沉淀資金。不難預見，在如此巨大商機面前，各銀行勢必將圍繞這一藍海展開激烈的競爭。

考慮到養老金融產品長期性和賬戶唯一性的特征，率先搶到個人養老金賬戶入口先機的銀行，將在這個市場上掌握主動權。不過，對于那些在賬戶管理、產品銷售、財富管理等服務不到位的銀行，客戶仍然有變更個人養老賬戶的權利。

業務體系建設箭在弦上

相較于基金和保險公司，銀行涉足養老金融產品體系的搭建要晚一些，且產品設計體系并不完備。

但自去年開始，銀行開始加速發力。2021年12月，工銀理財、建信理財、招銀理財以及光大理財四家銀行理財子公司推出首批養老理財產品，從產品期限、資產配置、風險保障、運作管理等方面進行了探索。

銀行系個人養老金產品也將越來越豐富。今年3月，銀保監會新聞發言人就表示，養老儲蓄試點即將啟動，主要面向中低收入人群的商業養老計劃試點正在抓緊籌備。

據記者了解，包括招商銀行在內的多家股份行已開始著手準備個人養老金相關布局工作，包括與監管密切溝通、研討產品布局等。

在政策力挺的背景下，未來覆蓋面存在巨大提升空間的個人養老金市場，被各資管機構視為個人財富管理業務的重要突破口。甚至已有銀行開始憧憬未來的養老金融場景藍圖——銀行可結合養老保險體系三大支柱的賬戶，圍繞社保費用繳納、企業或職業年金查詢、個人養老金投資等細分場景，提供符合中青年客群需求的差異化產品和服務。

在這過程中，銀行可聯合集團內的保險、基金等兄弟子公司，充分發揮自身在專業投研和客戶、渠道的優勢，通過納入另類資產、跨境資產等多元化資產配置和中長期投資策略安排，開發能夠滿足全生命周期養老資金需求、養老屬性突出的新型養老金融產品。

內功還需夯實

要想在養老金融市場中維持競爭力，銀行在內功上還需夯實。

招聯金融首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼認為，發展前景雖然明朗，但銀行內部板塊之間流程復雜，不利于資源整合，建議銀行抓住在資管、存款、托管等直接業務方面的優勢，挖掘賬戶、發卡、結算等間接業務機會。從組織架構看，有條件的銀行可設立養老金融事業部或專門組建養老金融服務專營機構，比如設立養老金管理公司，以增強養老金融服務能力。

個人養老金若參照養老保險第二支柱企業年金的管理資格要求，那么，除托管資格這個身份之外，大部分銀行還需拿到受托資格賬管資格這兩個身份。目前，僅有少數銀行同時擁有上述三種身份，這從一定程度上來說制約了銀行進一步拓展養老金管理業務的空間。

周毅欽表示，預計未來在個人養老金產品層面，仍然會有一個監管準入的程序和名單制的管理方式；機構資質層面，也將有涉及賬戶行、代銷機構及資管機構等多方的準入要求。