個人養老金重磅來襲,中等收入群體或是繳納主力

本報記者 童 彤 周雪松呂紅星

備受關注的個人養老金制度終于落地。4月21日，國務院辦公廳印發《關于推動個人養老金發展的意見》（以下簡稱《意見》），明確了個人養老金的參加范圍、制度模式、繳費水平、投資和領取等事項。

接受中國經濟時報記者采訪的專家認為，這意味著我國養老保險體系第三支柱長期存在短板的尷尬局面或將終結，居民養老也將真正走上三大支柱齊發力的三箭齊發快車道，形成三條腿走路的發展格局，真正確保老有所依。預計，中等收入群體將是個人養老金繳納的主力。

補齊第三支柱短板再添助力

人口老齡化帶來的養老問題日漸受到關注。在我國養老保險體系三大支柱中，第三支柱為個人商業養老保險，也是公認的發展短板。《意見》的落地將為補齊第三支柱短板再添助力。

清華大學公共管理學院就業與社會保障研究中心教授陳秉正在接受本報記者采訪時表示，確保養老保障體系的安全、完善、可持續，必須仰仗三大支柱共同發揮作用。個人養老金制度落地，有助于促使三大支柱共同發揮對我國養老保障體系的支撐作用，形成三條腿走路的發展格局，真正確保老有所依。

《意見》的價值主要有三點。北京工商大學經濟學院保險系王雯對本報記者表示，一是規范性與靈活性并存。二是明確了個人養老金與基本養老保險之間的關系，擴展了個人養老金的覆蓋面。三是個人選擇權與多樣化產品的競爭機制，有利于個人養老金市場的競爭，從而不斷豐富產品形態、提高市場運行效率。

國務院發展研究中心社會發展研究部研究員馮文猛在接受本報記者采訪時表示，當前，建立多層次、更可持續的一、二、三支柱并存的養老保險體系是發展大方向。目前基本養老保險收支壓力不小，從實踐多層次、多支柱保障，滿足多元化需要的角度來看，有必要把個人養老金制度做實做大，這對提升居民養老保障水平、改善居民老年生活質量具有重要意義。

個人養老金制度對接巨大養老需求

按照《意見》設定的參加范圍，在中國境內參加城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的勞動者，均可以參加個人養老金制度。在具體層面，《意見》明確，個人養老金由個人自愿參加、市場化運營。個人養老金實行個人賬戶制度，繳費完全由參加人個人承擔，實行完全積累。個人養老金賬戶是參加個人養老金制度、享受稅收優惠政策的基礎。每人每年繳納個人養老金的上限為12000元。個人養老金資金賬戶由參加人在符合規定的商業銀行等機構指定或開立，資金賬戶封閉運行，其權益歸參加人所有，除另有規定外不得提前支取。

武漢科技大學金融證券研究所所長、中國養老金融50人論壇核心成員董登新在接受本報記者采訪時表示，個人養老金主要針對中低收入人群，12000元的標準是按照中國國情來定的，覆蓋到80%的勞工，具有普惠性。《意見》規定個人養老金是終身積累、封閉積累，除另有規定外不得提前支取，這更好地體現了個人養老金退休保障、退休儲蓄的屬性。董登新說。

盤古智庫老齡社會研究中心副主任、高級研究員李佳在接受本報記者采訪時表示，個人養老金雖然有一定風險，但投資風格相對穩健，應該值得信賴。作為個人要為自己負責，在有能力的情況下，可以繳納個人養老金，增加一份儲備，以備晚年所需。

養老的雞蛋不要放在一個籃子里，以增加老年時期的收入水平和減輕養老風險，增強養老保障能力和水平。所以，三支柱養老保險體系體現了國家、單位、個人共同承擔養老責任的構想。南開大學經濟學院人口與發展研究所教授原新對本報記者表示，包括農民在內，只要有能力，建議加入繳納個人養老金的隊伍。

馮文猛認為，相較于經濟條件不好的低收入人群無力繳納、高凈值人群因額度限制不滿足預期、投資運營能力強的人群更愿自己運營，中等收入群體既有一定投資能力、個人養老金的投資額度及后期效果也容易滿足其預期，因此，這類人群將是個人養老金繳納的主力。

防風險是關鍵

稅收優惠、封閉運行、穩健投資收益一系列利好都意在持續提升參保意愿。然而，面對巨大的需求，政策推進也要杜絕冒進。畢竟，事關超10億人的切身利益和我國養老保障體系向新時代邁進的步伐，確保穩妥有序至關重要。

陳秉正認為，在此前已經取得試點經驗的基礎上，《意見》圍繞個人養老金的參加范圍、制度模式、繳費水平、投資和領取等還須做好運行試點，同時確保相關配套政策實施加快推進，從而盡早讓第三支柱更好對接養老需求，確保參保人受益。

個人養老金需要帶來大家信得過的收益，同時相關制度安排還有許多細節要完善，防風險是關鍵。馮文猛說，個人養老金與同樣作為第三支柱的商業保險和其他投資理財產品相比，應該更可靠一些，風險也相對較低。個人養老金對縮小收入差距有一定作用，但作用多少還有賴于未來多種因素的交互作用。中等收入群體作為參與個人養老金繳納的主力群體，若個人養老金運行得比較好、收益高，可以縮小其與高收入群體的差距，對推動共同富裕有一定的作用。