商業銀行們摩拳擦掌,個人養老金賬戶管理成兵家必爭之地

《關于推動個人養老金發展的意見》出臺一周以來，銀行及理財子公司正摩拳擦掌，在做好個人養老金賬戶管理、豐富個人養老金投資標的、創新老年人金融服務等方面做足準備。

4月27日，《華夏時報》記者了解到，不少銀行已經提前布局。興業銀行曾透露，其個人養老金賬戶相關業務準備已基本完成。

資深金融監管政策專家周毅欽就此分析稱，商業銀行的先發優勢將非常明顯，相當于再次鞏固了銀行賬戶體系在國民經濟中的核心地位和不可動搖的基礎設施角色。

個人養老金資金賬戶開戶最大受益機構

4月21日，國務院辦公廳發布《關于推動個人養老金發展的意見》（下稱《意見》），對個人養老金的參加范圍、制度模式、繳費水平、稅收政策等均進行具體規定。

4月25日，國新辦舉行國務院政策例行吹風會，具體介紹《意見》情況。人社部養老保險司司長聶明雋表示，個人養老金開戶比較簡便。按照制度設計，參加個人養老金需要開設兩個賬戶：一個是在信息平臺建立個人養老金賬戶，用于信息記錄、查詢和服務等；另一個是在銀行開立或者指定的個人養老金資金賬戶，用于繳費、購買產品、歸集收益等。

這意味著個人養老金資金賬戶開戶，商業銀行將成為最大的受益機構。

對此，不少銀行已經提前進行布局。例如，興業銀行曾透露，個人養老金賬戶相關業務準備已基本完成。該行相關負責人曾提到，要做好賬戶準備，賬戶管理是銀行的主要職責和優勢所長。同時，要做好理財、儲蓄產品的創設發行工作。產品應更加突出養老屬性，比如具備長期限、支持定投等特征。

上述負責人提到，政策落地后，客戶可通過興業銀行手機銀行、柜面等渠道開立個人養老金資金賬戶，持續轉入個人稅前收入的一部分，即可自主投資稅收遞延養老金融產品，獲取持續收益，達到退休年齡后就可以從賬戶一次性或分次領取個人養老金。

資深金融監管政策專家周毅欽表示，商業銀行的先發優勢將非常明顯，相當于再次鞏固了銀行賬戶體系在國民經濟中的核心地位和不可動搖的基礎設施角色。

在國務院政策例行吹風會上，銀保監會人身保險監管部負責人王宏鶴提出，目前，銀保監會正在研究制定相關配套政策，明確資金賬戶規則和相關產品管理要求。同時與人社部密切協作，抓緊推進金融信息平臺與個人養老金信息管理服務平臺對接，實現金融產品與賬戶信息系統互聯互通以及相關業務數據在部門間實現共享。

個人養老金賬戶鎖定到退休，目的是使個人投入的資金真正用于養老保障。王宏鶴強調。

中國銀行深圳市分行大灣區金融研究院高級研究員曾圣鈞對《華夏時報》等媒體記者表示，個人養老金為銀行創新老年人服務提供更廣闊的市場。養老金融與綠色金融、普惠金融都是未來我國銀行業重點支持的領域，銀行需要與保險、基金等金融機構聯動開發更多適配的產品和服務。

銀行可獲得長期穩定資金

《意見》明確，個人養老金資金賬戶資金可用于購買符合規定的銀行理財、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等底層養老金融產品。

曾圣鈞對《華夏時報》等媒體記者表示，個人養老金將養老目標類的金融產品的供應商拓展為所有金融機構，這讓個人養老金的投資標的更豐富，選擇空間更大。其中，特定養老儲蓄產品可以進一步豐富養老金融產品的供給，滿足人民群眾多樣化的養老保險需求，銀行也可以獲得長期穩定的資金。

未來每年將有至少數萬億的沉淀資金。可以預見，不久的將來，各大商業銀行必將在這一藍海領域展開激烈乃至于殘酷的競爭，并將有利于那些財富管理領先的金融機構或代銷機構再次強化對客戶中長期財富的管理身份。周毅欽提到。

與此同時，銀行理財作為傳統規模最大的資管產品，且投資風格符合個人養老金投資要求，預計將成為個人養老金的主要配置領域之一。

目前，養老理財試點由最初的四地四機構擴容至目前的十地十機構，試點進展順利，銀行理財已經做好了承接個人養老金的準備。

業內預期，銀行理財有望迎來業務增量。對于銀行理財來說，個人養老金的投資范圍包括銀行理財產品，有望給銀行理財帶來穩定的長期資金，對于銀行理財渠道的擴展和長期投資能力的培養有很大推動作用。

對此，多家銀行理財子公司表示，將抓住個人養老金發展市場機遇，繼續豐富養老理財產品線。

華夏理財投資研究部總經理助理鄧文碩介紹：資管新規出臺以來，銀行理財每年為投資者創造收益穩定在1萬億元左右，良好的收益風險匹配屬性更符合個人養老金投資需求。目前，華夏理財正在積極申請養老理財試點資質，希望抓住個人養老金發展市場機遇，為投資者創造長期穩健收益。

光大理財相關負責人對《華夏時報》等媒體記者表示，將圍繞投資者個人養老金投資需求，繼續豐富養老理財產品線。在封閉式產品和開放式產品兩條產品主線重點布局。

王宏鶴提到：我們將鼓勵金融機構推出更多有利于養老金穩健增值的產品，探索通過長期投資、價值投資為參與人提供合理回報。同時，監管部門將加強對個人養老金相關金融業務監管，嚴厲打擊違規行為，切實維護消費者合法權益，確保國家惠民政策落到實處。

實際上，銀行理財在中老年群體中的信任度較高，理財子公司在參與養老體系建設方面具有顯著優勢。

曾圣鈞提出，銀行可以針對老年客群的需求特點改造線上手機銀行、APP等服務渠道的應用功能，克服數字鴻溝的服務難點，適應老年客群的使用習慣。在線下，銀行還可以打造老年特色網點等。

養老理財產品自2021年12月6日首批正式發售以來，市場良好反應良好，截至今年2月9日，銀行養老理財已有8支試點產品順利發售，七萬多投資者認購了207億元。

中信建投銀行團隊指出，整體來看，在養老需求旺盛和系列政策助力之下，未來我國第三支柱養老市場將呈現各類產品齊開花的狀況，養老理財產品、公募養老FOF、養老保險產品等各類產品將一同分割第三支柱養老市場，呈現各具優勢、錯位競爭的市場格局，滿足不同投資者差異化的養老理財需求。

(編輯：王欣宇)