銀保監(jiān)會規(guī)范商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務

上海證券報記者昨日獲悉，銀保監(jiān)會近日向各銀行、人身保險公司、建信養(yǎng)老金管理有限責任公司等下發(fā)《中國銀保監(jiān)會關于規(guī)范和促進商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務發(fā)展的通知》（下稱《通知》），共提出十三項規(guī)范性要求。

《通知》明確表示，支持和鼓勵銀行保險機構依法合規(guī)發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老儲蓄、商業(yè)養(yǎng)老理財、商業(yè)養(yǎng)老保險、商業(yè)養(yǎng)老金等養(yǎng)老金融業(yè)務，向客戶提供養(yǎng)老財務規(guī)劃、資金管理、風險保障等服務，逐步形成多元主體參與、多類產品供給、滿足多樣化需求的發(fā)展格局。

產品應體現(xiàn)養(yǎng)老屬性 不合規(guī)的要更名或清理

2021年9月，中國人民銀行發(fā)布《中國金融穩(wěn)定報告（2021）》（下稱《報告》）。《報告》在規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險專題中提出，滿足不同群體需求，有序擴大第三支柱投資的產品范圍，將符合規(guī)定的銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等金融產品都納入第三支柱投資范圍。業(yè)內人士表示，《通知》便是對《報告》的具體落地。

《報告》表示，穩(wěn)步推進商業(yè)養(yǎng)老金融改革發(fā)展，一方面，抓現(xiàn)有業(yè)務規(guī)范，正本清源，統(tǒng)一養(yǎng)老金融產品標準，清理名不副實的產品；另一方面，開展業(yè)務創(chuàng)新試點，發(fā)展真正具備養(yǎng)老功能的專業(yè)養(yǎng)老產品。

《通知》對此進行了進一步明確。《通知》要求，銀行保險機構開展商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務應體現(xiàn)養(yǎng)老屬性，產品期限符合客戶長期養(yǎng)老需求和生命周期特點，并對資金領取設置相應的約束性要求。銀行保險機構應在產品合同中與客戶對特殊情形下的流動性安排作出明確約定，但不得以期限結構化設計等方式變相縮短業(yè)務存續(xù)期限。

對于符合《通知》規(guī)定的商業(yè)養(yǎng)老金融產品，銀行保險機構可在產品名稱和營銷宣傳中使用養(yǎng)老字樣。其他金融產品不得在名稱和營銷宣傳中使用養(yǎng)老或其他可能造成混淆的字樣。

《通知》強調，銀行保險機構應當按照依法合規(guī)、穩(wěn)妥有序、保護客戶合法權益的原則，對名稱中帶有養(yǎng)老但不符合通知規(guī)定的金融產品進行更名或清理，并于2022年6月30日前向監(jiān)管部門報送整改情況。

《通知》還明確，符合銀保監(jiān)會規(guī)定的銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險等運作安全、成熟穩(wěn)定、標的規(guī)范、側重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產品可納入個人養(yǎng)老金投資范圍，享受國家規(guī)定的稅收優(yōu)惠政策。

從銷售到領取 全流程規(guī)范產品運營

《通知》對養(yǎng)老金融產品的運營全程進行了全面規(guī)范和約束。

首先，銷售是養(yǎng)老金融產品接觸客戶的第一個環(huán)節(jié)。《通知》要求，銀行保險機構應當落實客戶適當性管理要求，充分了解客戶年齡、退休計劃、財務狀況、風險偏好等信息，合理評估客戶養(yǎng)老需求、風險承受能力等，向其推介銷售適當?shù)酿B(yǎng)老金融產品。

其次，《通知》還對養(yǎng)老金融產品的運行過程提出了規(guī)范性要求。明確要求銀行保險機構應當立足實際，制定合理的商業(yè)養(yǎng)老金融發(fā)展規(guī)劃，有序開展普惠性產品創(chuàng)新和業(yè)務經營，將長期經營效果納入銷售、投資、管理人員考核評價體系，推動商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務持續(xù)健康發(fā)展。

《通知》還強調，支持和鼓勵銀行保險機構之間開展業(yè)務合作，優(yōu)化商業(yè)養(yǎng)老金融產品設計、渠道推廣、市場營銷、投資管理、風險管控等。商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務合作費用水平原則上不高于本機構其他同類型業(yè)務。

對于養(yǎng)老資金的管理，《通知》要求，銀行保險機構應當加強商業(yè)養(yǎng)老資金投資管理，采用成熟穩(wěn)健的資產配置策略，有效管控商業(yè)養(yǎng)老資金投資風險。鼓勵積極投向符合國家戰(zhàn)略和產業(yè)政策的領域，為資本市場和科技創(chuàng)新提供支持。

此外，關于客戶對養(yǎng)老金的領取方式，《通知》明確，支持和鼓勵銀行保險機構向客戶提供長期直至終身的養(yǎng)老金領取服務，探索將商業(yè)養(yǎng)老金融產品與養(yǎng)老、健康、長期照護等服務相銜接，豐富養(yǎng)老金領取形式。

《通知》還要求，銀行保險機構經營商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務，應當按照監(jiān)管規(guī)定進行信息披露和風險提示，及時、準確、全面披露期限、費用、風險、權益等關鍵信息。商業(yè)養(yǎng)老金融產品宣傳材料和銷售文件應當簡明易懂，不得包含與事實不符或者引人誤解的宣傳。商業(yè)養(yǎng)老理財產品不得宣傳預期收益率。