個人養老金政策持續落子,互聯網理財平臺蓄勢待發

個人養老金政策的推出，是我國養老第三支柱統籌建設的一個嶄新開始。

近日，國務院辦公廳印發《關于推動個人養老金發展的意見》（以下簡稱《意見》），為個人養老金制度落地落實提供了行動指南。與此同時，銀保監會近日印發《關于規范和促進商業養老金融業務發展的通知》（以下簡稱《通知》），提出逐步形成多元主體參與、多類產品供給、滿足多樣化需求的發展格局。

記者注意到，對于個人養老金制度建設，銀行保險機構以及公募基金、第三方平臺均均躍躍欲試，結合自身特色進行布局。記者獲悉，騰訊理財通也依托自身優勢參與養老第三支柱設，圍繞用戶參與個人養老的體驗等方面進行準備。

在未來的個人養老金業務上，銀行保險機構以及公募基金、互聯網理財平臺將各展所長。

個人養老金業務成金融機構未來發展新機遇

《通知》為銀行保險等機構開展個人養老金業務提供了方向，支持和鼓勵銀行保險機構依法合規發展商業養老儲蓄、商業養老理財、商業養老保險、商業養老金等養老金融業務，向客戶提供養老財務規劃、資金管理、風險保障等服務。

具體來看，主要包括四方面內容：一是明確了商業養老金融的發展理念，支持和鼓勵銀行保險機構發展相關業務，豐富產品供給。二是突出養老屬性，規定了銀行保險機構開展商業養老金融業務的基本標準和原則。三是強調銀行保險機構要充分披露信息，開展消費者教育，培育養老金融理念。四是對銀行保險機構開展商業養老金融業務組織實施、管理機制、費用政策等方面提出了基本要求，并明確了不規范業務的清理安排。

銀行可以充分發揮賬戶、客戶、渠道和信任優勢，而基金、保險、銀行理財等機構則可以充分發揮產品創設、投資能力等方面的優勢。從實際情況看，目前銀行賬戶優勢顯著，而其他機構投資能力目前差異性不大，未來在競合過程中，銀行將是主要受益者。中信證券在專題報告中指出，發展出特色產品和投資能力的機構也將顯得十分稀缺。

記者注意到，對于個人養老金制度建設，銀行保險機構以及公募基金、第三方平臺均是重要力量。

個人養老金賬戶鎖定到退休，目的是使個人投入的資金真正用于養老保障。我們將鼓勵金融機構推出更多有利于養老金穩健增值的產品，探索通過長期投資、價值投資為參與人提供合理回報。銀保監會人身保險監管部負責人王宏鶴在4月25日舉行的國務院政策例行吹風會上表示，銀保監會正積極推動銀行保險機構做好個人養老金相關業務準備。

隨著個人養老金頂層制度落地、第三支柱個人養老逐步推進，以FOF策略為核心的基金組合有望迎來大發展。中信證券研究指出，個人養老金賬戶制度打開養老目標基金長期發展空間。

值得一提的是，公募基金公司為受托管理各類養老金的規模也已經達到4萬億元，占我國養老金委托投資規模的比例達到50%。整個基金行業在投研風控、產品布局、人才隊伍建設、信息系統等方面已經積累了比較豐富的經驗。

公募基金作為普惠金融產品，具有組合投資、獨立托管、公開透明、銷售規范等特點，經過這20多年的發展，公募基金現在的規模已經超過25萬億元，服務5.4億個人投資者。證監會證券基金機構監管部負責人林曉征在吹風會上表示。

互聯網理財平臺借助優勢積極布局

值得注意的是，此次政策的核心是帳戶制和稅延優惠。除了銀行保險機構、公募基金，互聯網理財平臺可以針對性強化自己的優勢。

騰訊理財通相關負責人表示，個人養老金計劃將是一個全民計劃，互聯網理財平臺具備廣泛用戶基礎，在相關賬戶的開立與指定、繳存與投資、投資者教育等方面都可以發揮積極作用。

上述負責人表示，賬戶制是實現個人養老投資封閉運行、限額控制、稅收優惠、靈活投資等核心功能的基礎，同時賬戶開立、運作都可以通過相關機構的互聯網平臺實現，有助于提升參與的便利度和體驗；稅延優惠則為符合資格的勞動者積極參與計劃提供了必不可少的激勵。

個人養老制度具備了賬戶制和稅延型這兩個關鍵要素，具有劃時代的意義，我國養老第三支柱的發展從此進入快車道。

具體到落實方面，記者了解到，騰訊理財通圍繞兩個體驗進行準備：一是用戶參與個人養老的體驗，包括賬戶開立、指定、繳存等等。二是用戶的養老投資體驗。騰訊理財通在養老理財方面已經有所積累，目前正加強對市場上養老產品的研究，在制度正式開始運作之后，希望能引入有競爭力的產品，幫助參與人選擇符合自身需求的產品。同時，持續在平臺上進行個人養老金相關政策普及與用戶養老投教服務，從而提升民眾的參與意識和養老投資水平，實現長期養老目標。

封面圖片來源：攝圖網-501139842