豐富第三支柱養老金融產品,特定養老儲蓄業務試點有望推出

日前，銀保監會相關部門負責人表示，為進一步豐富第三支柱養老金融產品供給，銀保監會正在會同人民銀行研究推出特定養老儲蓄業務試點。

特定養老儲蓄產品包括整存整取、零存整取和整存零取三種類型，產品期限分為5年、10年、15年和20年四檔。初步擬由工、農、中、建四家大型銀行在部分城市開展試點。

按照既有政策，整存整取目前最長期限為3年，基準利率為2.75%。

北京工商大學微觀金融研究中心主任楊德勇在接受《每日經濟新聞》記者電話采訪時指出，該業務目前尚在研究階段，個人建議試點金融機構可稍放開，允許部分中型銀行進入，促進公平競爭和更多創新。

專家稱可以做更多探索

針對將要推出的特定養老儲蓄業務試點，銀保監會有關部門負責人介紹，特定養老儲蓄業務兼顧普惠性和養老性，產品期限長、收益穩定，本息有保障，可滿足低風險偏好居民的養老需求。初步擬由工、農、中、建四家大型銀行在部分城市開展試點，單家銀行試點規模初步考慮為100億元，試點期限暫定一年。特定養老儲蓄產品包括整存整取、零存整取和整存零取三種類型，產品期限分為5年、10年、15年和20年四檔。

北京工商大學微觀金融研究中心主任楊德勇接受記者采訪時指出，銀保監會協同人民銀行推出特定養老儲蓄業務非常及時，可以做更多探索。

由工農中建四大銀行來試點，這是因為初期我們要保持穩定，避免產生更大風險。但是我個人建議試點銀行可以稍微放開一些，允許部分中型銀行參與試點。楊德勇表示，這可以促進公平競爭和更多創新。

楊德勇說，現提出的三類型產品和四檔期限，是基本的分類。隨著試點推進，可以在期限檔次和產品品種上做更多創新，比如考慮與保險制度、房地產方面結合，做更多衍生。

記者注意到，今年以來，養老金融各項政策持續推進。5月10日，銀保監會發布《關于規范和促進商業養老金融業務發展的通知》，對商業養老金融的業務規則作出原則性規定，提出建立多元發展格局，支持銀行保險機構開展個人養老金業務，倡導銀行保險機構穩步推進商業養老金融發展。

該通知主要包括四方面內容：一是明確了商業養老金融的發展理念，支持和鼓勵銀行保險機構發展相關業務，豐富產品供給。二是突出養老屬性，規定了銀行保險機構開展商業養老金融業務的基本標準和原則。三是強調銀行保險機構要充分披露信息，開展消費者教育，培育養老金融理念。四是對銀行保險機構開展商業養老金融業務組織實施、管理機制、費用政策等方面提出了基本要求，并明確了不規范業務的清理安排。

應完善養老三支柱建設

楊德勇表示，中國的老齡化進程從時間上看遠遠超過預期，速度很快。由于我國人口基數大，老齡人口規模相對較大，因此壓力也較大。此外，從經濟總量上看，我國是第二大經濟體，但人均GDP較為薄弱。與發達國家先富后老有所不同，我們是富裕和老齡社會同步到來，對目前的養老體制形成巨大挑戰。楊德勇認為，在此情形下，推出特定養老儲蓄業務試點非常及時。

根據七人普數據，我國60歲及以上人口為2.65億人，比重達到19%，大大超過了10%的老齡化國家國際標準。其中65歲及以上1.9億人，達13.50%，這是7%的老齡化國際標準的近兩倍。

全國政協委員、南方科技大學代理副校長金李近年來持續關注我國養老問題。金李表示，老齡化與少子化對傳統養兒防老模式帶來巨大沖擊，過去鄉土社會中以血緣和地緣紐帶為基礎的家庭-宗族-鄰里的養老機制正受到快速城鎮化和工業化帶來的人口大流動的破壞。傳統養老機制面臨空前挑戰，社會化養老成為大勢所趨。

金李在2022年全國兩會上提交提案，指出完善養老三支柱建設，特別是加強第三支柱。他提出通過稅收激勵，鼓勵年輕人形成良好儲蓄習慣，應對老年所需。

金李還指出，老人大多依靠養老金和子女的支持，以及過往儲蓄產生的財產性收入，需要更好的財務規劃，既保證在生命存續期有充沛合理的資金使用，也滿足財富傳承需求。另外，隨著人均壽命提升，未來大量老人會存在一定的失能失智問題，亟需對金融服務進行適老化改造。部分老人有需要特殊照顧的智力低下子女比如自閉癥子女。目前部分老人特別是農村和城市低收入老人由于教育程度不高，對于金融詐騙風險抵御能力較差。很多涉老金融產品存在有意無意的誤導甚至是欺詐，對老人財富安全傷害極大。部分老人因為過度追求高收益，聽信誤導，一生積蓄毀于一旦。

金李在全國兩會期間呼吁，加快建章立制，增加惠老金融教育，更好抵御金融欺詐，樹立成熟的風險意識，適度承擔風險，避免短期頻繁炒作，建立長期投資的理念。

他還提出，提升金融機構服務老年客戶的意識和能力。根據老年金融的特點，即周期長，風險承受力低，希望一定最低回報，因為壽命不確定性所以需要兼顧保險和投資需求等，需要更精細和有針對性地設計金融產品，打造符合老人特點，符合市場規律的中低風險，回報穩健，期限較久，能享受充分稅收優惠的金融產品，提升老年金融的效率和可得性。

養老金融政策持續推進

近年來，政策層面對養老金融連番部署。2018年，我國啟動了個人稅收遞延型商業養老保險試點，明確保費支出可以延遲繳納個稅，以此鼓勵個人購買商業養老保險產品。

2020年12月，中央經濟工作會議提出要規范發展第三支柱養老保險。

2021年6月，專屬商業養老保險試點啟動，試點地區為浙江省（含寧波市）和重慶市。要求試點保險公司創新開發投保簡便、交費靈活、收益穩健的專屬商業養老保險產品。消費者達到60周歲及以上方可領取養老金，且領取期限不短于10年。

2022年3月1日起，專屬商業養老保險試點區域擴大到全國范圍，在原有6家試點保險公司基礎上，允許養老保險公司參加試點。

此外，2021年9月，銀保監會選擇四地四機構啟動養老理財產品試點，即工銀理財在武漢和成都、建信理財和招銀理財在深圳、光大理財在青島開展養老理財產品試點。試點期限一年。試點階段，單家試點機構養老理財產品募集資金總規模限制在100億元人民幣以內。

今年2月，銀保監會表示，為進一步推動完善試點，加大養老理財產品供給，決定擴大養老理財產品試點范圍。自2022年3月1日起，養老理財產品試點地區擴大至北京、沈陽、長春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳十地。養老理財產品試點機構也擴大到10家。

試點理財公司應當持續優化養老理財產品方案，提高信息披露準確度和透明度，增加長期限產品供給，不得變相通過期限結構化設計規避監管要求，不得宣傳養老理財產品預期收益率。