個人養(yǎng)老制度的發(fā)展也會面臨著較大的挑戰(zhàn)

財(cái)政部聯(lián)合稅務(wù)及人社等部門于2018年印發(fā)《關(guān)于開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點(diǎn)的通知》，要求從當(dāng)年5月1日起在上海市、福建?。ê瑥B門市）和蘇州工業(yè)園區(qū)實(shí)施個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點(diǎn)。然而，公開資料顯示，截至2020年4月三地累計(jì)參保人數(shù)僅4.76萬，繳費(fèi)金額為3億元。稅收優(yōu)惠幅度有限、手續(xù)較為繁雜提高了參保成本等，被認(rèn)為是影響政策效果的重要因素。

總結(jié)這些經(jīng)驗(yàn)對當(dāng)前發(fā)展個人養(yǎng)老金有重要的借鑒作用。一方面，如果個人養(yǎng)老金依然是以減免個人所得稅作為主要的參保激勵措施，那么低收入者尤其是收入低于所得稅門檻的個人就無法享受到稅收優(yōu)惠，而且隨著新興業(yè)態(tài)的日益流行，很多個人無需繳納個人所得稅，政策也難對這部分群體構(gòu)成激勵。如何解決這一問題？一種可以考慮的解決方法是，實(shí)施負(fù)所得稅制度，即對于低收入群體繳納個人養(yǎng)老保險金時給予財(cái)政補(bǔ)貼。這不僅解決了參保激勵問題，而且有助于改善收入分配，推進(jìn)共同富裕社會的建設(shè)。

另一方面，對于文化水平相對較低的居民，理解和參與第三支柱面臨較高的金融知識隔閡，因此要盡量降低參與成本和簡化參與手續(xù)。例如，以現(xiàn)有的社會保障卡作為第三支柱的賬戶，并自動開通賬戶。在制度推廣期給予現(xiàn)金補(bǔ)貼，繳費(fèi)即可享受補(bǔ)貼。此外，當(dāng)前制度規(guī)定年繳費(fèi)上限為12000元，一個重要的考慮是擔(dān)心個人養(yǎng)老金成為高收入人群的避稅手段，進(jìn)而造成不公。但這也會影響部分高收入人群繳費(fèi)的積極性，那是否可以考慮取消繳費(fèi)上限，同時設(shè)定一個稅基減免上限，以此在制度公平和養(yǎng)老資金積累間取得平衡。