再出爆款,養老理財產品不愁賣

8月3日9時，中郵理財第一期養老理財產品通過郵儲銀行渠道在10個試點地區發售。中國證券報記者獲悉，產品開售22分鐘，銷售金額已突破15億元。截至當日下午16時，該產品銷售金額達到28億元。

這是第二批試點機構發售的首只養老理財產品。業內人士表示，該產品銷售情況符合預期，體現出居民對養老理財產品的接受度日益提升。

　　銷售火爆

資料顯示，中郵理財第一期養老理財產品名為郵銀財富添頤·鴻錦封閉式系列2022年第1期養老理財產品，發行額度30億元，發行日期為8月3日至8月18日。

據郵儲銀行人士透露，截至8月3日9時22分（開售22分鐘），該期產品銷售金額已突破15億元。截至10時（開售1小時），銷售金額已達20億元，北京分行、武漢分行、重慶分行、廣州分行、沈陽分行銷售金額排名前五，其中北京分行、武漢分行銷售金額均超過3億元。

業內人士表示，中郵理財此款產品首日銷售表現亮眼，與今年上半年養老理財產品試點擴容密切相關。一是第二批試點機構吸取了第一批試點機構的相關經驗，準備工作更為充足；二是養老理財產品發行地區已由4個地區擴容至10個地區，客戶數量和結構更加豐富；三是今年以來，個人養老金相關政策文件陸續發布，居民養老財富規劃意識大幅提升。

作為第二批試點機構中首家發行養老理財產品的公司，中郵理財做了充足準備。郵儲銀行和中郵理財在投資者教育和產品宣發等方面的工作力度很大，預熱效果很好。一位郵儲銀行人士向中國證券報記者表示。

　　精心籌備

養老理財產品試點于2021年9月啟動，首批產品于2021年12月發行。相比之下，第二批試點機構產品發行速度較慢。中國證券報記者獲悉，某國有行理財公司首期產品曾計劃于4月底或5月初面世，但目前來看該計劃已延期。

對此，業內人士向中國證券報記者表示，一個重要原因是養老理財產品設置了平滑基金機制，對系統優化改造的要求較高。

所謂平滑基金機制，即首先按照產品管理費收入的一定比例計提風險準備金，然后再將一定比例的超額收益部分納入收益平滑基金，以此應對產品出現風險準備金無法覆蓋虧損的情況。據了解，今年6月，中郵理財、信銀理財曾就養老理財產品收益平滑基金等4項功能建設進行招標。

一位試點機構人士告訴中國證券報記者，不同于其他銀行理財產品，養老理財產品實行第三方托管，公司前期在托管機構的選擇方面付出了諸多精力。這是公司第一次采用第三方托管，不僅要考察銀行的托管水平，也要考慮到與公司、母行的業務協同性等因素。公司高管多次就此召集業務部門和母行相關部門進行討論。上述人士稱。

做出品牌

養老理財產品是個人養老金制度的重要內容之一，也是普惠金融發展的重要載體。中國證券報記者了解到，目前各家銀行理財公司對養老理財產品高度重視，多家機構意欲加入試點。

各家公司對養老理財產品設定的管理費都很低，委派的投資團隊也是公司內部的精兵強將，都是希望借此吸引更多客戶，打好口碑，做出品牌，使養老理財成為公司重要的產品體系，同時助力居民養老財富保值增值。上述試點機構人士表示。

某只養老理財產品資料顯示，該產品無認購費和提前贖回費，僅收取每年0.015%的托管費、0.01%的銷售手續費和0.01%的固定管理費。對此，一位業內專家表示，如此低的產品費率短期內可能無法覆蓋公司日常運營成本，足以說明試點機構深耕養老理財產品的決心。

值得一提的是，今年以來，試點機構對養老理財產品也進行了多方面的創新。運作模式方面，相較此前發行的封閉式養老理財產品，建信理財某只產品可按月定期開放申購，支持智能定投。代銷渠道方面，部分產品選擇了由母行外的其他銀行代銷。投資期限方面，貝萊德建信理財推出了業內第一只10年期封閉式的養老理財產品。

中國銀保監會副主席梁濤日前表示，下一步將在充分總結評估的基礎上，研究適時進一步擴大養老理財試點范圍。此前，華夏理財、施羅德交銀理財等機構均提出將積極爭取養老理財產品試點資格。