金融產(chǎn)品讓人挑花眼,個人養(yǎng)老投資規(guī)劃究竟該怎么做

養(yǎng)老是所有人都繞不開的話題，隨著老齡化和少子化趨勢凸顯，中年人甚至年輕人也陷入了養(yǎng)老焦慮。本月，第二批養(yǎng)老理財試點機構(gòu)在全國十大試點城市發(fā)售首期養(yǎng)老理財產(chǎn)品，數(shù)天時間內(nèi)多款產(chǎn)品已滿額募集。存續(xù)期5年、業(yè)績比較基準5.8%-8%、R2穩(wěn)健型，這樣的理財產(chǎn)品你會買嗎？

我們該如何做好養(yǎng)老資產(chǎn)配置呢？橙柿互動記者采訪了幾位資深理財經(jīng)理，他們從業(yè)經(jīng)驗豐富，有的還是行業(yè)內(nèi)的金牌理財師，來聽聽專家對個人養(yǎng)老投資規(guī)劃的建議。記者王瀟瀟

養(yǎng)老理財試點產(chǎn)品密集上新

和銀行其他類型的理財產(chǎn)品相比，養(yǎng)老理財產(chǎn)品的業(yè)績比較基準更高。目前銀行理財產(chǎn)品業(yè)績比較基準大多在3%-4%，而養(yǎng)老理財多數(shù)在5.8%-8%。此外，養(yǎng)老理財?shù)钠谙掭^長，為5年，而其他銀行理財產(chǎn)品期限大多不超過3年。

截至8月4日，已有招銀理財、建信理財、工銀理財、光大理財、貝萊德建信理財、中郵理財?shù)攘筱y行理財子公司發(fā)行了33只養(yǎng)老理財產(chǎn)品，其中有24只為固定收益類產(chǎn)品，9只為混合類產(chǎn)品。33只產(chǎn)品整體表現(xiàn)較普通理財產(chǎn)品更為穩(wěn)健，目前全數(shù)已發(fā)行產(chǎn)品的凈值均保持在1以上。

不過，此次杭州并不在十個試點城市之列。目前可購買養(yǎng)老理財?shù)耐顿Y者限定為北京、沈陽、長春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳十地。業(yè)內(nèi)人士認為，如果城商行理財公司加入試點范圍，則試點城市也將隨之擴圍。

這個產(chǎn)品是值得一買的。只不過養(yǎng)老理財5年期限，我們在做資產(chǎn)配置時，會把它列為中長期的理財產(chǎn)品，和其他理財產(chǎn)品不一樣。但有一點需要強調(diào)，理財產(chǎn)品的業(yè)績比較基準給的是一個目標，實際拿到手的業(yè)績不排除低于下限的可能。一家股份制銀行理財經(jīng)理表示。

養(yǎng)老資金如何規(guī)劃？

多位銀行理財經(jīng)理表示，臨近退休或者已經(jīng)退休的投資者，普遍風險承受能力并不高，對資金組合并不是以最高收益為目的，相反他們希望穩(wěn)健一些。

一位股份制銀行理財經(jīng)理建議，將客戶資金分為幾份。70%放到中低風險產(chǎn)品中，以固收類產(chǎn)品為主，包括存款、國債、理財子公司2級穩(wěn)健型理財產(chǎn)品。

存款有大額存單和特色存款，其中大額存單門檻一般在20萬元，目前3年期較高的在3.4%左右，非常難搶，而特色存款的利率有3.3%，投資門額比較低。期限上，可以適當錯開，3個月、6個月、1年、2年、3年期的產(chǎn)品，相對豐富一些，以保證資金的流動性。

理財產(chǎn)品具體應該怎么選？她有2個經(jīng)驗可以分享。首先，關注一下歷史業(yè)績，尤其是今年上半年極端情況下的業(yè)績，以此判斷是不是足夠穩(wěn)健。如果是新發(fā)產(chǎn)品，可以關注一下主管團隊也就是投研團隊，看看以前產(chǎn)品的歷史業(yè)績情況。

對于還未退休、認為光靠退休金可能保障不了生活水平的投資者，該理財經(jīng)理建議配置一部分比較穩(wěn)定的中長期保險，比如增額終身壽險、年金險。

前期投入、后期受益，很多投資者習慣買短期的產(chǎn)品，對于中長期的保險，前幾年拿不到收益，可能一下子很難接受，這個是我們在做投資者教育時需要幫客戶克服的。她表示。此外，在利率下降的趨勢下，這類復利3.5%產(chǎn)品的優(yōu)勢更加明顯。

對于一部分追求適當收益的投資者，可以拿出一小部分資金，大概10%，買買基金、股票，以提高整體收益率。同時她提到，黃金也可以適當配置一些，很多老年人有買投資金、生肖金的習慣。

在流動資金上，上述理財經(jīng)理提到，近幾年整體大環(huán)境不好，一定要留足流動性資金，我建議比往年多一些，往年3-6個月的收入，今年建議留足6-12個月的收入。

安全、收益、流動性，被稱為投資中的不可能三角，如果有產(chǎn)品宣稱既能保證安全性，又兼具流動性和高收益，就需要警惕了。她強調(diào)。